Инвестирование в REIT может быть отличным способом максимизировать потенциальный доход. Вот что говорят эксперты.
Инвестиционные фонды недвижимости, или REIT, стали популярными инвестициями для тех, кто ищет возможность заявить о себе в сфере недвижимости. REIT позволяют инвесторам получать прибыль от потоков доходов, генерируемых базовой недвижимостью, а также пользоваться ликвидностью, предлагаемой акциями. Покупая REIT, инвесторы могут косвенно владеть недвижимостью с минимальными барьерами для входа.
«Одной из основных причин владения REIT является потенциальная доходность, подобная акциям, при более низкой корреляции с другими классами активов», — говорит Ричард Гарднер, генеральный директор Modulus. «Следовательно, добавление REIT может предоставить портфелю инвестора преимущества диверсификации», — говорит Гарднер.
Поскольку REIT должны выплачивать инвесторам не менее 90% своего налогооблагаемого дохода в виде распределения, они часто имеют доходность выше средней. «Доходность высокодоходных REIT обычно составляет около 5%, но жесткого правила не существует», — говорит Пол Пилер, финансовый консультант Integrated Financial Group.
Из-за их высокой доходности REIT должны храниться на счетах с налоговыми льготами, таких как Roth IRA, когда это возможно. «Хотя налоговая эффективность высокодоходных REIT варьируется в зависимости от налоговой категории инвестора и типа REIT, в целом их распределения облагаются налогом по более высокой ставке, чем квалифицированные дивиденды», — говорит Пилер.
Вот восемь лучших высокодоходных REIT для покупки в 2023 году, основанные на активах Global X SuperDividend REIT ETF (тикер: SRET). «SRET инвестирует в 30 самых доходных REIT в мире, используя экран волатильности, чтобы свести к минимуму подверженность проблемным REIT», — говорит Рохан Редди, директор по исследованиям Global X ETF.
Getty Realty Corp. (GTY)
GTY управляет разнообразным портфелем из более чем 900 розничных нефтяных объектов, уделяя особое внимание сдаче в аренду операторам магазинов и арендаторам дистрибьюторов бензина. «Эта диверсификация как по типам недвижимости, так и по арендаторам помогает свести к минимуму риск и повысить стабильность перед лицом проблем любого отдельного рынка или конкретных арендаторов», — говорит Редди.
«GTY работает в другой вертикали, чем обычные сегменты коммерческой офисной и жилой недвижимости, что может предложить преимущества диверсификации», — говорит Редди. REIT продолжает расти, объявив о вложении более 157 миллионов долларов в 52 объекта недвижимости и приобретении 28 магазинов и автомоек в 2022 году. В настоящее время GTY выплачивает дивидендную доходность в размере 4,8%.
KKR Real Estate Finance Trust Inc. (KREF)
Инвесторы, желающие выйти за рамки обычных фондовых REIT, могут рассмотреть ипотечные REIT, такие как KREF. Эти REIT не владеют недвижимостью. Скорее, они инвестируют в ипотечные кредиты или ценные бумаги, обеспеченные ипотекой. Как ипотечный REIT, большая часть доходов KREF получена от процентного дохода. Эти REIT, как правило, имеют более низкий потенциал прироста капитала, но могут выплачивать большие суммы.
Показательный пример: KREF в настоящее время выплачивает высокую дивидендную доходность в размере 10,8%, но с мая 2017 года демонстрирует снижение цены акций. Базовые активы в этом REIT в основном состоят из кредитов с приоритетным приоритетом, мезонинных кредитов и привилегированных акций, обеспеченных объектами коммерческой недвижимости.
Blackstone Mortgage Trust Inc. (BXMT)
Инвесторы, заинтересованные в ипотечных REIT, также могут рассмотреть BXMT. Этот REIT связан с известной фирмой по управлению альтернативными инвестициями Blackstone Inc. (BX), которая является одним из крупнейших владельцев коммерческой недвижимости в мире. Портфель ипотечных кредитов BXMT в основном состоит из старших кредитов с плавающей процентной ставкой, что позволяет ему хорошо работать при повышении процентных ставок, в отличие от REIT акций.
Как и KREF, BXMT выплачивает очень высокую дивидендную доходность в размере 10,5%, но после окончания финансового кризиса 2008–2009 годов цена акций остается неизменной. Из-за своего участия в коммерческой ипотечной индустрии REIT понес убытки в размере 87% в 2008 году и 65% - в следующем году. Как и в случае со всеми ипотечными REIT, инвесторы должны подумать, согласны ли они с кредитным риском и кредитным плечом, прежде чем инвестировать в BXMT.
W.P. Carey Inc. (WPC)
Инвесторы, которые ищут REIT с активами во многих сегментах недвижимости, могут рассмотреть WPC. «WPC классифицируется как диверсифицированная REIT из-за ее инвестиций в различные типы недвижимости, а не из-за того, что она сосредоточена на одном типе недвижимости», — говорит Редди. Портфолио WPC включает в себя промышленные склады, офисные здания, торговые точки и складские помещения.
«Кроме того, W.P. Carey имеет глобальный охват, объекты недвижимости расположены в Северной Америке, Европе и Азии», — говорит Редди. Это, в сочетании с несколькими базовыми типами собственности, потенциально может обеспечить большую стабильность дохода и прибыли REIT. В настоящее время WPC выплачивает дивиденды в размере 5,2% и ежегодно увеличивает свои выплаты с момента своего дебюта в 1998 году.
Physicians Realty Trust (DOC)
Здравоохранительные REIT потенциально могут предоставить инвесторам защитную инвестицию в недвижимость из-за существенного характера сектора. Возможным выбором является DOC, который владеет портфелем объектов медицинского назначения, таких как медицинские офисные здания, центры амбулаторного лечения, больницы после неотложной помощи и центры амбулаторной хирургии, которые REIT сдает в аренду врачам и медицинским компаниям.
DOC недавно выплатила дивиденды в размере 23 цента на акцию 18 января и сообщит о своей прибыли за четвертый квартал 2022 года 22 февраля. Эта выплата стала 38-м квартальным дивидендом REIT подряд. В настоящее время доходность DOC составляет 5,9%. С реинвестированными дивидендами DOC превзошел ETF Vanguard Real Estate (VNQ) с 2014 года по 31 января с годовой доходностью 8,3% против 8% для VNQ.
National Storage Affiliates Trust (NSA)
Поклонники телешоу Storage Wars могут принять участие в развитии индустрии, инвестируя в NSA. Этот REIT фокусируется на приобретении, владении и управлении портфелем из более чем 780 объектов индивидуального хранения в 35 штатах, общей площадью 49,5 миллионов квадратных футов арендуемой площади. В настоящее время NSA выплачивает дивидендную доходность в размере 5,1%, а выплата в четвертом квартале 2022 года составляет 55 центов на акцию.
«REIT с собственным хранением выигрывают от сочетания более низких затрат, высокого спроса и структур краткосрочной аренды, что позволило сектору неуклонно увеличивать доход», — говорит Редди. «Это помогло отрасли генерировать общую прибыль выше среднего за эти годы». NSA вернула 17,7% в годовом исчислении с 2016 года по настоящее время со всеми реинвестированными дивидендами по сравнению с 5,9% для VNQ.
Easterly Government Properties Inc. (DEA)
Как следует из названия, DEA сдает в аренду офисные помещения Управлению по борьбе с наркотиками США, но это еще не все. Эта REIT, базирующаяся в Вашингтоне, округ Колумбия, приобретает, развивает и управляет 94 объектами недвижимости, сданными в аренду другим федеральным правительственным агентствам США, в том числе ФБР и IRS.
«Государственные арендаторы DEA делают его менее уязвимым к падению уровня занятости и неплатежеспособности арендаторов во время экономических спадов», — говорит Редди. Благодаря этой устойчивости DEA удается выплачивать последовательные квартальные дивиденды с 2015 года. В настоящее время доходность REIT составляет 6,6%. Недавно, в декабре, DEA завершила продажу 10 объектов недвижимости из своего портфеля за 205,3 млн долларов.
Highwoods Properties Inc. (HIW)
Инвесторы, ищущие офис REIT в частном секторе, могут рассмотреть HIW, которая владеет, развивает, приобретает, арендует и управляет недвижимостью в так называемых «лучших деловых районах» или BBD. HIW определяет BBD как «активизированные деловые сообщества», которые помогают привлекать и удерживать сотрудников, окружены удобствами и расположены в крупных мегаполисах.
Портфель REIT в настоящее время составляет 26,9 млн квадратных футов в таких городах, как Атланта, Шарлотта, Даллас, Нэшвилл, Орландо и Тампа. Хотя цена его акций сильно пострадала из-за тенденции работать на дому во время пандемии COVID-19, REIT продолжает выплачивать высокие дивиденды в размере 6,7%.
Обязательно подпишись, если хочешь больше таких подборок!
