Здравствуйте уважаемые подписчики и гости канала!
Сегодня рассматрим ещё один необычную ценную бумагу - инвестиционную облигацию от ВТБ "Золото".
Выпуск: ВТБ Б-1-292
Рейтинг: ruAAА
Номинал: 1000 р.
Минимальная сумма при размещении: 10000 р.
Прием заявок: до 17 февраля 2023 г.
Периодичность выплат: ежегодно
Срок обращения: 3 года и 1 неделя.
Коэффициент участия: 100%
Дата определения начального базового актива: 20 февраля 2023 г.
Дополнительный доход:
1 год - 1%*доходность базового актива с даты размещения (за один год);
2 год - 1%*доходность базового актива с даты размещения (за два года);
3 год - коэффициент участия*доходность базового актива с даты размещения (за три года);
Цена базового актива: определяется мировой ценой золота (так называемый "золотой фиксинг")
Ограничение роста актива: 50%.
Поподробнее рассмотрим как рассчитывается дополнительный доход. Доход за 1-й и 2-й год рассчитывается следующим образом.
Дополнительный доход рассчитывается следующим образом.
Соответственно доходность не гарантирована, она зависит от стоимости золота.
Плюсы облигации
- т.к. золото является защитным активом с ростом инфляции себестоимость производства золота будет расти и соответственно стоимость золота будет увеличиваться;
- в случае жёстких кризисов цена на золото будет расти быстрее остальных активов.
Минусы облигации
- низкая ликвидность бумаги;
- сложный расчет дополнительного дохода;
- вероятность полного отсутствия дохода в случае снижения цен на золото.
Вывод - инструмент необычный. Не рассматривал его ввиду большого количества минусов.
Про другие новые облигации писал в следующих статьях:
1. Облигации ЕвроТранс
2. Облигации ВТБ Б-1-321 "Монетарный баланс"
4. Облигации Азбука вкуса БО-П02
и многие другие.
Напоминаю, что у меня ещё есть телеграм-канал. Если ещё не подписаны, обязательно сделайте это.
