В пятницу было заседание ЦБ РФ по размеру ключевой ставки. И там было принято решение ставку оставить без изменения на уровне 7,5%.
🤔Зачем инвестору знать какая ставка будет по итогам заседания, и понимать, как она меняется?
Итак, сейчас постараюсь разложить, зачем вам может понадобиться эта информация, если вы инвестор.
🎯Главная цель любого инвестора – это получение прибыли на свой капитал! Заработать, сделать так, чтобы капитал вырос. Согласны?
👉Достигается это путём либо вовремя зайти в позиции, либо вовремя из них выйти, опираясь на изменения, которые происходят.
Так вот, как информация о ключевой ставке поможет вам заработать? Следующим образом…
Нам нужны два факта, которые становятся известны по итогам заседания
- Что ЦБ РФ делает со ставкой (поднимает, снижает или оставляет на прежнем уровне)
- А также что планирует сделать на следующих заседаниях (об этом они говорят заранее, что, например, ставку продолжат снижать, или удерживать на текущих уровнях, т.е. в речи Набиуллиной это всегда можно увидеть).
💁♀️И эти факты косвенно говорят инвестору о том, что именно происходит с экономикой – замедляется она или наоборот, разгоняется. И от этого будет зависеть, что именно делать? Покупать или продавать? Какие именно инструменты? Акции или облигации?
Если ставка снижается↘️
Это говорит об ускорении экономических процессов, через низкую ставку ЦБ стимулирует траты, ведь кредиты становятся дешевле, их берут больше, оборачиваемость денег увеличивается, экономика ускоряется.
Если ставка повышается↗️
В этом случае происходит всё наоборот. Деньги становятся дороже, ставки по кредитам растут, люди берут кредиты меньше, оборачиваемость денег уменьшается, экономика замедляется.
Если ставка выходит на «плато»➡️
Когда по итогам заседания ставка остаётся на прежнем уровне, здесь важно посмотреть на то, куда двигалось её значение до этой остановки.
Пример по текущей ситуации
Ставка снижалась и в какой-то момент остановилась.
Это говорит о том, что в периоды снижения ставки монетарные власти видели признаки восстановления экономики и поэтому так действовали.
☝️Но когда ставка снижаться перестала, т.е. вышла на «плато», это означает, что власти увидели: экономика ещё не адаптировалась к более низкой ставке, экономические процессы не наладились, а может даже они заметили признаки ухудшения.
🤔После плато по ставке ситуация может развиваться разными способами, варианта два: либо вверх, либо вниз. Но теперь вы понимаете, что если ставка растёт, то это сигнализирует об ухудшении экономических процессов, а если ставка падает – то это сигнал о стабилизации экономики.
Что же делать?
👉Вот через манипуляции со ставкой мы увидели, что примерно происходит с экономикой (понятно, что это не единственный критерий, отражающий состояние экономики, это как один из пазлов, но и на это мы уже можем опираться в своих действиях).
🔮Особенность инвестиций заключается в том, что инвесторам постоянно приходится заглядывать в будущее, строить прогнозы, предугадывать, а как может быть, смотреть на то, что происходит сейчас и думать, а к чему это может привести. Т.е. инвесторам приходится работать в условиях неизвестности, которые наступят в будущем.
👏И такие факты, как размер ставки как раз и помогают нам регулировать вероятности тех или иных событий, которые могут происходить в будущем!
Так вот, когда ставка снижается, инвестору выгодно:
✅Покупать акции
✅Покупать длинные облигации
А когда ставка растёт, инвестору выгодно:
✅Продавать акции
✅Покупать короткие облигации
🌅Есть ещё огромнейшее количество пазлов, собрав которые нарисуется общая картина (например, это касается акций, которые нужно покупать/продавать опираясь ещё и на фазы экономического цикла, на отраслевой анализ, на ваш личный риск профиль, на структуру портфеля и т.д.).
👌Но если в целом говорить о влиянии ключевой ставки на фондовый рынок, то как минимум имея вот это понимание, вы уже сможете быть чуточку более эффективным на бирже, чем другие инвесторы, которые за ставкой даже не следят.
Статья была полезна? Поставьте лайк и напишите ваше мнение в комментариях! Больше информации по ссылке в шапке моего профиля
