В данной части мы познакомимся с кредитом. Не тем кредитом, что старушки дают в рост под проценты. А с тем, что по сути представляет новый вид денег. Кредитная экономика.
Инфляция. Часть 1, начало - ссылка активна
Инфляция. Часть 9, предыдущая - ссылка активна
Как уже повелось в нашем мысленном эксперименте, проблемы начинаются с нарушения баланса системы. До сих пор предприятия получали прибыль, производя добавочную стоимость, из этой прибыли выплачивали процент на привлечённый капитал. Производство росло и расширялось. Можно спорить, что появилось первым, промышленная революция или кредитная экономика, эти явления представляются взаимосвязанными. Очевидно только что в какой-то момент производственные мощности фундаментально превзошли потребности населения, продукцию, особенно длительного пользования, перестали покупать, цены начали проседать, а предприятия терпеть убытки, за которыми мог последовать отказ от выплаты процентов на вложенный капитал, система могла развалиться как карточный домик. Нужно было срочно научить людей потребляцству🙃. Появился новый вид деятельности - маркетинг.
Если до этого момента люди носили одежду годами, пока не порвётся, то теперь их научили следовать моде, покупать предметы из новых коллекций, а старые, но пригодные вещи просто выбрасывать. Если электростанция могла вырабатывать 10 кВт, а весь город потреблял на освещение 2 кВт, то его жителям показывали, что помимо освещения можно пользоваться электроплитами, блендерами, роутерами и бойлерами. Новые айфоны стали выходить чуть не каждые полгода, заставляя людей вновь платить за то, что у них уже есть. Срок службы автомобилей конструктивно сократили с десятков до нескольких лет, заменив надёжность красивым дизайном и кнопочками на руле. Естественно всё это продвигалось мощными атаками СМИ на сознание потребителя (реклама - двигатель торговли😁). Каждый хотел иметь красивый дом, бмв и модную одежду...
В общем гражданам стало не хватать денег на всё желаемое, хоть и не нужное😁 Разумеется появились те, кто готов был дать людям недостающие деньги, разумеется под процент. И разумеется это были банки.
Изначально банк брал на хранение деньги за небольшую плату, тем и жил. Потом появилась мысль давать хранящиеся деньги в кредит другим людям, это было выгодно, поэтому вместо платы за хранение денег стали наоборот, платить процент вкладчикам, привлекая больше средств. Потом... Однако наша история не история банков, скажем лишь кратко: современный банк выдаёт в кредит деньги, которых у него нет, а под "залог" выданного кредита принимает новые обязательства - по сути создаёт новые деньги.
Естественно началась вакханалия с процентными ставками - каждый банк тянул одеяло на себя, и конечно же позволял лишнего. Банки стали лопаться. Начались волнения. Недоверие к системе.
Однако сама идея правителю понравилась: на массовых кредитах производство растёт, уровень жизни граждан тоже - все довольны, все при мерседесах, печатать деньги больше не нужно, они сами появляются по мере возникновения новых кредитов, а исчезают по мере их погашения, особенно удобно если удаётся подписать кого-то на ипотеку - желание такого человека работать беспрерывно всю жизнь гарантировано👍 Вот только эти демпингующие и лопающиеся банки, да дефолты по обязательствам из-за скачков процентных ставок... Ещё стали эти, как их, керри-трейдеры появляться...
Решено было по старой памяти взять бразды централизованно. Единую условную ставку в процентах годовых (кс) приравняли к инфляции. А в долг решили сами брать, под ту же кс, что б банки не лопались и ликвидность их не страдала. То есть, минфин выпускает казначейские обязательства - долговые расписки с процентной ставкой не ниже кс (читай инфли), банки, входящие в систему, обязаны их купить, а уже под них, под обязательство правительства заплатить, выпускают свои обязательства, которыми финансируют хоть бизнес напрямую, хоть покупку активов на фондовом рынке, хоть кредиты раздают. То есть основным заёмщиком стало правительство. Очень удобно, все преимущества, указанные выше сохраняются, а с помощью наращивания или сокращения долга можно регулировать количество денег в обращении. В итоге главным рычагом регулирования стала учётная ставка, повышая и понижая которую правитель, в лице центробанка, устанавливал цену деньгам:
выше ставка - менее доступны деньги из-за высокого процента за их пользование, доля заёмных средств в обращении сокращается, а поскольку производство подсело на необеспеченный реальными деньгами спрос (ну-ка распродай щас девятиэтажку без ипотеки), то и рост цен тоже приостанавливается, сокращается количество сделок, экономика будто замирает... однако держать ставку высокой долго тоже чревато, можно палку и перегнуть, запустив череду дефолтов и банкротств;
ниже ставка - проще брать кредиты, растёт доля заёмных средств в обращении, оживляется спрос на товары и услуги...
Оперируя данными в руки инструментами - госдолг и учётная ставка, минфин с цб не сказать чтоб быстро, но научились предвидеть тот или иной кризис денежно-кредитной системы, например подметили зависимость производства от скорости обращения денег - появился и такой новый параметр. Вообще напридумывали кучу всего. Опытным путём было установлено, что при определённых значениях кс/инфли система наиболее стабильна, диапазон таких значений назвали нейтральным коридором.
А что же с деньгами, взятыми в долг правителем под те самые казначейские расписки? А ничего. Что с ними делать правитель пока ещё не придумал. Сложил их в национальный фонд состояния. Но он придумает, обязательно...
Вот и подошло к концу наше скучное повествование, надеюсь мы узнали какую роль играет инфляция во всём этом безобразии, именуемом экономией, а попутно выяснили ряд других взаимосвязанных явлений.
Осталось познакомиться с тем, что происходит сейчас, с кризисом перепроизводства... да выяснить, как всё это знание применить на бирже...
