Добрый день, друзья-инвесторы!
Как-то быстро недели стали лететь, иногда мне кажется, что я только и пишу отчёты: купил то, купил сë и почему.
На этой неделе ждал хороших цен по нефтяным компаниям из-за ведения эмбарго на нефтепродукты, но не успех.
Начали бомбить новостями об увеличении добычи и о том, что цена продажи нефтепродуктов и так ниже пороговой.
По этому действую по старому плану.
Газпром нефть
Я понемногу добираю Газпром нефть. И эта неделя не стала исключением.
Так же компания покупает некоторые активы Shell в России. Осталось только получить одобрение со стороны властей.
Хотелось бы Газпром нефть купить пониже, по этому пока не спешу с объемом.
Корпоративные облигации
Так как я не нашёл ничего привлекательного по цене из акций, я решил добрать облигации. И первые, кого я решил добрать стали облигации СЕГЕЖИ.
На самом деле, очень спорный вопрос.
Компания до сих пор не адаптировалась к новым условиям ведения бизнеса и чувствует себя не важно.
Отчасти по этому доходность по ним выше, чем у других.
В обозримом будущем Сегеже банкротство не грозит, так что можно покупать, но и дивидендов ждать бессмысленно, так что лучший вариант это облигации.
ОФЗ с плавающим купоном
Банки охотно покупают ОФЗ с плавающим купоном и я тоже решил попробовать. Прошёл обычный тест в приложении Сбера и получил доступ к покупке.
Облигация интересна тем, что защищает от увеличения ключевой ставки, в отличии от ОФЗ с постоянным купоном.
Плавающий купон рассчитывается на основании ставки RUONIA + зафиксированная премия. Чтобы не забивать себе голову, просто возьмите за основу, что индикативная ставка RUONIA колеблется в пределах обычной ключевой ставки.
По этому плавающий купон это ключевая ставка + премия. Грубовато, но смысл передал. Премия от выпуска к выпуску разная.
Получается, что облигация с плавающим купоном хорошо подходит при возможных рисках повышения ставки.
Основная проблема такой облигации в том, что доходность которую мы видим в приложениях не отображает действительность, так как купон пересчитывается к каждой выплате.
В приложении они просто берут последний купон и показывают доходность, как будто мы будем его получать до погашения облигации.
Это незначительный, но минус, ведь от облигации ждёшь стабильный денежный поток, а с плавающим купоном мы получаем пускай и стабильный, но всё же диапазон выплат.
Да и кто может спрогнозировать ставку? Одна новость на рынке и взрыв инфляции. Всякое может быть. Или наоборот, наладится импорт из Азии и ставку можно будет снижать.
Инструмент интересный, посмотрим как он приживётся в портфеле.
Взял я ОФЗ 29007 с датой погашения в марте 2027 году (4-летка) и с купоном "ключевая ставка +1.3%".
ПОДСЧЁТЫ
Общая сумма покупок на неделе составила 5 064 рублей. Ожидаемые суммарные дивиденды/купоны 572.79 рублей за год. Деньги вложены под дивидендную доходность в 11,3% годовых (после уплаты налога).
На самом деле, доходность потом снизится из-за особенностей подсчёта RUONIA в плавающем купоне. И при сохранении ключевой ставки на том же уровне доходность покупок снизится к 10%, что тоже не плохой результат. )))
📝Интересно ваше мнение про ОФЗ с плавающим купоном, кто пользуется инструментом? Нравится или нет?
ДРУГИЕ СТАТЬИ КАНАЛА:
Об авторе:
- Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
- Провожу индивидуальные занятия по финансовому образованию в области правильных инвестиций в г. Иваново. Моя личная страница в VK.
Пишите, буду рад пообщаться!
P.S. Поддержи канал подпиской, лайком или комментом, тебе ничего не стоит, а мне приятно👍.