Приветствую своих любимых читателей на канале Пенсия 65 ! ✌️
Сегодня поговорим об одном из направлений инвестирования, которое в последнее время все больше набирает популярность - IPO.
IPO (сокращение от англ. Initial Public Offering) – первичное размещение акций, процесс первой продажи компанией или ранними инвесторами акций частной компании на фондовом рынке, в результате которого компания становится публичной, а бумаги доступными широкому кругу инвесторов.
Для чего это необходимо компании?
В процессе размещения эмитент, выпустивший акции, привлекает значительный инвестиционный капитал, который, как правило, направляется на дальнейшее развитие компании. Плюс, выйдя на IPO и получив статус публичной, компания обретает довольно серьезную репутацию на рынке и получает конкурентные преимущества. Конечно, процесс тянет за собой довольно серьезные аудиторские проверки перед выходом. Для подтверждения статуса публичной компании необходимо постоянно публиковать в средствах СМИ финансовые отчеты и т.д. В общем, свои плюсы, свои минусы.
Чем привлекателен данный вид инвестиций?
По статистике (данные компании Фридом Финанс, сделки проходящие через их брокера) - 75% сделок приносят прибыль инвесторам; 47,4% - средняя доходность по сделкам по итогам 3х месяцев (завершение Lockup period). Самые удачные сделки приносят инвесторам до 300-400% за 3 месяца участия.
Для Российских частных инвесторов довольно ограничен список брокеров, позволяющее участие в IPO. Вот некоторые: Фридом Финанс, Just2Trade (дочерняя компания Финам с юрисдикцией на Кипре), United Traders, Тинькофф. При этом условия участия у каждого брокера свои (минимальная заявка, участие в определенных сделках, комиссии), их необходимо тщательно изучить, перед принятием решения о сделке.
В процессе первичного размещения участвуют довольно много заинтересованных компаний: андеррайтеры, биржа, брокер, аудиторы, PR-службы, юридические службы.
IPO является довольно рискованным видом инвестиций, даже правильно оценив компанию и ее показатели, нет никакой гарантии, что сделка окажется выгодной в конечном итоге. Желательно придерживаться как минимум нескольких правил при инвестировании в IPO:
- диверсификация - необходимо участвовать в нескольких сделках для снижения рисков
- направлять в этот вид инвестирования небольшую часть своего портфеля (не более 5-10%).
В следующих постах постараюсь максимально доходчиво разобрать нюансы участия в IPO для частного инвестора (аллокация, форвардный контракт, локап период и т.д.), а также критерии, на которые в первую очередь необходимо обратить внимание при анализе компании.
Спасибо, что дочитали! 😊
Буду рад конструктивной критике в комментариях!
И помните, все написанное выше, не является рекомендацией! 😉
__________________________________________________
Если было интересно, поставьте «палец вверх» 👍 мне будет приятно