Квал - это сокращение от «квалифицированный инвестор». Это статус, который дает определенные преимущества, но получить его не так-то просто.
В чем плюс? Статус квалифицированного инвестора дает право работать с такими инструментами как:
- акции иностранных компаний (не с биржи Спб
- еврооблигации
- структурные ноты (это отдельный вид структурного продукта)
- паи в закрытых паевых фондах (ЗПИФ)
- ETF на иностранные акции (не на ММВБ)
Как понимаете, этот список неплохо расширяет спектр возможностей инвестора.
КАК ЕГО ПОЛУЧИТЬ, СТАТУС КВАЛА? Вроде просто (на первый взгляд) - подать заявление своему брокеру, что вы хотите стать квалифицированным инвестором.
Но НУЖНО, чтобы у вас выполнялся ОДИН из следующих пунктов:
- у вас есть имущество на сумму от 6 млн рублей. Но в зачет идет не всё имущество, а только ценные бумаги, средства на счетах в российских и иностранных банках с начисленными %, а также драгметаллы в денежном эквиваленте
- вы регулярно совершаете сделки с ценными бумагами или заключаете договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами. При этом, за последние 4 квартала таких сделок должно быть не менее 10 в квартал, но не менее 1 в месяц Общая цена таких сделок должна быть не менее 6 000 000₽
- у вас есть опыт работы в российской или зарубежной компании, которая совершала сделки с ценными бумагами и или подписывала договоры, которые являются производными финансовыми инструментами. Имеет значение срок трудового стажа: от 2 лет, если организация сама является квалифицированным инвестором, минимум 3 года в остальных случаях
- у вас есть диплом экономиста государственного образца. Важно, чтобы на момент выдачи документа ВУЗ осуществлял аттестацию граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
вы имеете квалификацию специалиста финансового рынка, аудитора или страхового актуария, подтвержденную соответствующим сертификатом (Chartered Financial Analyst, Certified International Investment Analyst или Financial Risk Manager)
Также в список потенциальных квалов попали российские коммерческие организации, у которых сумма годового дохода составляет не менее 30 млрд рублей, либо чистые активы составляют не менее 700 млн рублей.
Сложно? Ну, обычно Клиенты получают Статус квалов по первым 2 пунктам. При этом на сегодня у каждого брокера или УК список квал.инвесторов свой И, пройдя квалификацию у одного брокера, вам необходимо будет заново пройти ее у другого. Общего списка квалов пока не существует.
Текущая ситуация и отсутствие градации не устраивает регулятора. Поэтому разбивку клиентов по уровню квалификации пытаются провести уже далеко не в первый раз. Что будет, когда категоризацию введут?
Для многих без прохождения специальных тестов (разных уровней) станут недоступны маржинальные сделки (торговля с «плечом»), производные финансовые инструменты (фьчерсы, опционы и т.п) ну и ряд других ограничений.
Зачем нам эти ограничения? Все, на самом деле, очень понятно.
Российский финансовый рынок становится все более массовым, за последнее время на него пришло большое количество новых частных инвесторов.
Если не внедрить защитные механизмы, которые не позволят совершать непродуманные инвестиционные действия, мы повторим знаменитое 95% ПРОИГРЫВАЮТ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ, но в большем масштабе. А проиграли = разочаровались. Это никому не выгодно.
Считаете, что меры слишком жесткие? Ну... Изменения начнут действовать с 2022 года, если статус квала вам нужен - действуйте сейчас.