Облигации входят в число инвестиций, известных как ценные бумаги с фиксированным доходом. Это долговые обязательства, означающие, что инвестор предоставляет ссуду (основную сумму) компании или правительству на определенный период времени, а взамен получает серию процентных платежей (доход). Когда облигация достигает своего срока погашения, основная сумма возвращается инвестору.
Инвесторы могут заработать деньги на облигациях двумя способами:
- Индивидуальный инвестор покупает облигации напрямую, с целью удержания их до тех пор, пока они не станут зрелыми, чтобы получить прибыль от процентов, которые они получают. Они также могут покупать в паевой инвестиционный фонд или биржевой фонд облигаций (ETF).
- Профессиональные торговцы облигациями доминируют на вторичном рынке облигаций, где существующие выпуски покупаются и продаются с дисконтом к их номинальной стоимости. Размер дисконта частично зависит от того, сколько платежей еще должно быть выплачено к моменту погашения срока облигации. Но его цена также является направлением на процентные ставки. Облигации могут стоить больше в том случае, если трейдер считает, что процентные ставки ожидаются быть ниже по новым выпускам облигаций.
В любом случае владелец облигации получает процентные платежи, известные как купон, в течение срока действия облигации по процентной ставке, которая была определена при ее выпуске.
Облигация, выплачивающая купон, выплачивает заранее определенную сумму процентов. Это происходит два раза в год, согласно конечному и промежуточному сроку действия. Стоит учесть, что инвестор получает полную номинальную стоимость по заверению срока погашения, даже если облигация была приобретена с дисконтом от ее номинальной стоимости. Проценты, выплачиваемые по облигации устанавливаются заранее или основываются на преобладающих момент их погашения процентных ставках. Например, если вы вложили 1000 долларов в 10-летнюю облигацию со ставкой купона 4%, эмитент будет отправлять вам купонный (процентный) платеж в размере 40 долларов США каждый год. Большинство облигаций платят два раза в год, поэтому вы получите два чека по 20 долларов каждый.
Облигации с нулевым купоном, которые считаются краткосрочными инвестициями, обычно имеют срок погашения не более одного года. Эти краткосрочные облигации обычно называют векселями.
Облигация с нулевым купоном, является долгосрочной инвестицией, может иметь срок погашения от 10 до 15 лет или более.
Вы не будете зарабатывать деньги на облигациях, если не начнете покупать и продавать облигации. Конечно, вы должны подумать о покупке облигаций, прежде чем делать свои инвестиции. Однако помните, что в конечном итоге вам придется нажать на курок и сделать инвестиции.