Идея:
Сейчас в разгаре сезон отчетностей, и по статистике около 80% компаний отчитываются лучше ожиданий. Кажется хорошее время, что бы, засучив рукава, сделать немного деньжат на отчетностях в интрадей. В теории, если около 80% компаний отчитаются положительно, то совершив сделки по скупке опционов и акций компаний перед отчетом, можно рассчитывать на 80% плюсовых сделок. Я решил проверить, так ли это.
Примечание:
Конечно есть много факторов, в том числе настроение рынка, иные отчетности, движение сип500 и иные значимые события. Я подходил с позиции неискушенного трейдера-новичка: без глубокого изучения отчетов, без разработки сложных и хитроумных стратегий, без хеджирования и других «умных» словечек. Тем более поведение рынка предугадать невозможно. Поэтому «в тупую» скупаем акции в момент отчета (виртуально конечно), и замеряем в разные временные промежутки в течении дня поведение нашего портфеля.
Реализация:
Как вы знаете, отчеты выходят вне основного торгового времени, т.е. в премаркете и постмаркете. Благо СПБ-биржа и Тинькофф позволяют нам торговать с 10 утра до 02 ночи.
Для расчетов взял 16 известных вам и популярных бумаг, которые отчитывались с 03 августа по 04 августа, а именно:
8 компаний в постмаркет: $mtsc $mos $aig $sedg $chgg $klac $rng $crus
И 8 в премаркете: $mnk $tech $emr $amcx $fis $lgih $iphi $rl
Из них составил 2 виртуальных портфеля:
Портфель А: в него покупаю по 1 бумаге каждой компании (независимо от ее стоимости) в момент выхода отчета.
Портфель Б (который я бы скорее всего осуществил): В него скупаю все эти бумаги в момент выхода отчета, но с диверсификацией по ценовому диапазону. Условно мой депо 5000$ / 16 бумаг = 312$ выделяю на одну компанию. Если бумага стоит 3 бакса, то покупаю 100 шт. Если 150 баксов- то две штуки. Думаю смысл понятен.
Тайминг:
Вы естественно замечали, что временные отрезки рынок ведет себя прямо противоположно. В общих чертах в глазах простого обывателя это выглядит так:
с 10 до 16:30 мск рынок обычно разгоняют наши Иваны, и цены обычно растут. По всем бумагам заметны резкие скачки в 14:00 и в 16:00 – когда начинают синхронизироваться биржи и пул ликвидности вырастает. Отчеты начинают выходить с 13:00.
1 отсечка - замер в 15:00, до открытия рынка
2 отсечка: 16:45, только рынок открылся и свечи прыгают в бешенном ритме
3 отсечка: 17:45, скачки устаканиваются и можно уже определить настроение и движение рынка.
4 отсечка: 21:00, послеобеденное время у Джонов. Поговаривают, что в это время начинают активизироваться роботы
5 отсечка: перед закрытием рынка в 23:00, дабы зафиксировать дневной диапазон.
Цель эксперимента:
1) посмотреть, стоит ли пытаться заработать на отчетах
2) посмотреть как бумаги будут себя вести в течении торгового дня после публикации отчетов.
3) Развлечься и размять таблицы Excel
Приступим:
Отчеты не изучались глубоко и не анализировались. Оценивал только два параметра:
1) прибыль на акцию: факт/ожидание
2) Выручка: факт/ожидание.
Если оба параметра значительно выше ожиданий, то отчету присваивался статус положительный (зеленый), если в пределах ожидания, то нейтральный (серый), а если хуже ожиданий, то негативный (красный). Сразу оговорюсь, что это крайне поверхностные параметры. В отчете может быть много другой информации, и положительные цифры по выручке и прибыли не гарантируют роста и положительного восприятия отчета инвесторами.
В итоге из 16 компаний:
11 получили зеленый маркер
3 получили серый
и 2 получили красный
Что вроде как бы подтверждает статистику, что около 80% компаний отчитываются хорошо в нынешний сезон.
Теперь портфели:
Портфель А - покупаю по 1 бумаге каждой компании независимо от цены (хоть 2 бакса, хоть 200).
Портфель Б: Тот портфель, который бы я собрал. В виде диверсификации по ценовому диапазону от депозита- на компанию выделяем в районе 300 долларов. .
Итоги:
Портфель А (см.картинку): Вход 1764$.
На 15:00: 1788,4$ (профит 24,6 бакса, + 1,4%)
На 16:45: 1740,41$ (профит -23,39, -1,33%)
На 17:45: 1741,22$ (профит -22,58, -1,28%)
На 20:00 1735$ (профит -28,67, -1,63%)
На 23:00 1742,88$ (профит -20,92, -1,19%)
Портфель Б: Вход 4927$
На 15:00: 4944,3$ (профит 17,34 бакса, + 0,35%)
На 16:45: 4852,64$ (профит -91,66, -1,85%)
На 17:45: 4839$ (профит –87,91, -1,78%)
На 20:00 4809,66$ (профит -117,3, -2,38%)
На 23:00 4816,66$ (профит -110,3, -2,24%)
При всем при этом, отдельные бумаги показывали рост до 15%, а отдельные, как например Малинка, падения свыше 24%.
Конечно же цифры округленные и без учета комиссии. Простая калькуляция, что бы понять направление. Да и наверняка при других условиях (другой день, другие отчеты, другое настроение и т.д.) – результаты могут быть противоположными. В любом случае полезно проводить тесты, тщательно все взвешивать, и считать. Семь раз отмерь- один раз купи.
Выводы:
1) Торговать новости можно, но осторожно
2) Положительные отчеты- не драйвер для роста
3) Если вы в плюсе- фиксируйте до открытия рынка
4) Конечно же без стопов нельзя. Категорически. Думаю со стопами падающих бумаг, мой результат был бы совсем иным
5) Портфель Б имел в 2,5 раза больше бюджет, при этом при первой отсечке принес меньше профита, а при дальнейших ушел в больший минус
В комментариях дополните свои выводы.
