Цена это решение 2 трейдеров и продаже или покупке.
Это небольшая разница, но очень важная. Сделки не совершаются по одной цене, цена движется.
Как я уже говорил, большинство воспринимают рынок, как просто движение цены.
Но давайте заглянем глубже, теперь для нас цена это не просто сумма за сделку, а решение трейдеров о продаже или покупке. Мы рассмотрим, как эти решения влияют на движение цены.
Как движется цена?
Движение цены это функция спроса и потребления.
Но как вы понимаете, все гораздо сложнее. Скоро я расскажу, что движет спросом и предложением, но пока давайте просто обсудим спрос и предложение, чтобы убедиться, что вы понимаете основную концепцию.
Давайте определим это простым языком, а не книжными истинами:
Предложение это количество продукта, который продавцы хотят продать по определенной цене.
Спрос это количество продукта, который покупатели хотят купить по определенной цене.
Цена будет двигаться, когда изменяется спрос и предложение.
Давайте рассмотрим несколько примеров…
Первый пример будет простой и он знаком всем – продажа дома. Здесь у нас есть предложение – один дом на продажу. А спрос будет разный, в зависимости от восприятия людей. Дом, который находится в хорошем районе будет стоит дороже, и будет больше желающих его купить. Они будут соревноваться за дом. Но, если дом будет стоит слишком дорого, то потенциальных покупателей будет очень мало.
Например, предположим, что у нас много покупателей, и все хотят купить дом по цене 650 000$ и 750 000$. Риэлтор начинает с 550 000$, и покупатели начинают соревноваться между собой и повышают цены. Они хотят остаться одни в конце этого процесса. Сначала цена будет подниматься выше быстро, $575,000 - $600,000 - $620,000 - $640,000 - $650,000 - $660,000. Но когда у некоторых покупателей будет достигнут их предел они станут выходить их гонки. Цена начнет двигаться медленнее, и покупатели будут дольше думать над следующим шагом. Если у участников достаточно эмоций, то цена может пойти выше первоначальных ожиданий, в итоге не останется уже желающих купить и дом будет продан по высшей цене.
В этом примере покупатели хотят покупать и готовы платить. Предложение, по сути, сводилось к одному продавцу, который позволил цене расти до самого высокого предела.
Спрос захлестнул предложение, и это привело к скачку цены. Цена продолжала расти, пока не осталось больше покупателей готовых дать еще большую цену.
=Давайте теперь рассмотрим другой пример, где будет 2 продавца, которые очень хотят продать, и они продают два одинаковых дома. Скажем два дома рядом, абсолютно одинаковые и с одинаковой стоимостью, и есть только один покупатель. Теперь, как вы понимаете, процесс будет совершенно обратный, чем в первом примере.
Покупатель будет торговаться, а продавцы будут соревноваться между собой. Продавцам придется снижать цену, пока они не дойдут до точки, ниже которой не смогут опуститься. Если покупатель примет цену, то сделка состоится.
Предложение захлестнуло спрос. Цена будет падать до тех пор, пока цена не будет настолько низкой, что продавцы уже не захотят продавать.
Вот что важно… это не просто количество участников, а их отчаянное желание, крайняя необходимость, с которой они хотят совершить сделку.
Давайте вернемся к первому примеру, покупатели готовы заплатить не более 750 000$, но в этот раз продавец хочет слишком много, аукцион открывается с 850 000$, но никто не покупает, сделки не будет, даже не смотря на то, что есть много покупателей и только один продавец. Дом будет продан только, если кто-то из покупателей решит, что ему нужен именно этот дом и готов заплатить цену выше, или если продавец согласится опустить цену.
Предположим, что продавец очень хочет продать дом, тогда он скажет опустить цену, пока не появится покупатель.
Предложение захлестнуло спрос, и цена упала.
Теперь перейдем к финансовым рынкам. Это двойной аукцион. Много покупателей и много продавцов, соревнуются между собой на рынке
Данная таблица показывает глубину рынка. Центральная колонка показывает цену торгуемого инструмента. Это таблица на фьючерс британского фунта, эквивалент GBP/USD. Последняя цена отмечена синим цветом, 1.4787. Левая колонка показывает Bid, а правая Ask.
Давайте сначала рассмотрим колонку bid, мы видим 2 контракта ждут покупки по цене 1.4785, 3 контракта по цене 1.4784 и так далее, до 15 контрактов по цене 1.4782. Есть еще ниже, но этот DOM показывает только 5 слоев. Каждый из этих контрактов не обязательно один трейдер. !5 контрактов могут быть от одного трейдера, но могут быть и от многих.
На стороне Ask у нас 3 контакта по цене 1.4787, 5 по 1.4788 и так далее, вплоть до 5 контрактов по цене
1.4791.
Колонка Bid показывает спрос, или то что я называю - давление быков.
Колонка Ask показывает предложение, или – давление медведей.
В данный момент, самая высокая цена, по которой готовы купить контракт - 1.4786.
Самая низкая цена, по которой готовы продать контракт - 1.4787.
Итак, кто-то хочет купить по 1.4786, а кто-то хочет продать по 1.4787.
Будет ли сделка? Нет. Сделка совершится только в том случае, если покупатель согласится купить по большей цене или продавец по меньшей.
Есть еще и альтернативный вариант, может появится трейдер, который решит сразу войти в сделку, по любой цене, и откроет сделку используя рыночный ордер.
Предположим, что покупатели сильнее хотят покупать, чем продавцы – продавать. Поэтому покупатели готовы заплатить цену выше. Итак, они поднимают bid и принимают цену 1.4787 и покупают 3 контракта, им придется покупать следующие контракты по цене 1.4788. Другие покупатели увидят, что цена растет, войдут с рынка по той цене, которую получат, им захочется открыться на покупку. Следующая точка, по которой они могут купить 1.4789, предложение будет поглощаться, и покупатели будут вынуждены покупать выше и выше, чтобы открыть сделки, некоторые продавцы увидят ралли и снимут свои контракты, чтобы продать их еще выше. Ралли продолжится до тех пор, пока покупатели будут готовы платить все выше и выше.
В какой-то точке спрос закончится, цена дойдет до точки, после которой покупатели уже не захотят платить выше, или пока высокие цены не привлекут продавцов, которые добавят свои контракты в колонку ask, и появится достаточно контрактов, чтобы поглотить давление быков. Ралли остановится. Те, кто раньше покупал, вы ставят свои контракты на продажу, чтобы снять профит и закрыть сделки, добавляя тем самым к давлению медведей.
= Так как будут отсутствовать покупатели, продавцы будут вынуждены снижать цену, что совершить сделку. Они снизят цену ask, чтобы она соответствовала цене bid. Последняя цена на продажу упадет, когда другие продавцы это увидят и начнут опускать цену или продавать прямо с рынка. Желание перейдет от покупателей к продавцам. Биды будут поглощаться на каждом уровне, а продавцы будут опускать цену все ниже и ниже. Некоторые покупатели увидят, что цена падает, и опустят свой бид еще ниже.
Цена будет падать до тех пор пока не закончится предложение. Или продавцы больше не будут хотеть продавать по таким низким ценам, или низкие цены привлекут на рынок достаточно новых покупателей, цена перестанет падать.
И процесс начнется сначала.
Вот как работает правило спроса и предложения в перспективе. Это двойной аукцион, цена может идти и вверх и вниз в зависимости от того, кто доминирует на рынке в это время, спрос или предложение.
Цена идет вверх, когда спрос выше предложения, и пока покупатели готовы платить выше и выше.
Цена будет идти вверх до тех пор, пока не закончатся покупатели, или пока предложение не перекроет спрос.
Цена падает, если предложение превышает спрос, и пока продавцы готовы продавать все ниже и ниже.
Цена будет падать до тех пор, пока не закончатся продавцы, или пока спрос не перекроет предложение.
Движение цены это функция спроса и предложения.
Или, если сказать еще правильнее, движение цены это результат дисбаланса между спросом и предложением. Этот дисбаланс создается желанием трейдера срочно открыть сделку.
