Здравствуйте, друзья! С вами канал о личных инвестициях "Портфель".
Сегодня я подведу промежуточный итог портфеля, покажу что нового купил, а что продал.
Итак, поехали. Подготовил табличку по операциям в июне-июле. По моему плану мой портфель должен содержать 25 видов акций (как советовал Б.Грэм), так их довольно легко контролировать и можно сформировать хорошую диверсификацию портфеля.
Первый блок "BUY" - мои покупки, для удобства я разделил их по валютам.
Итак, новые покупки в моем портфеле, для начала российские бумаги:
1. ТГК-1 - тепло- и гидрогенерирующая компания, ведущий производитель и поставщик электрической и тепловой энергии в Северо-западном регионе России; штаб-квартира находится в Санкт-Петербурге. Я ожидаю как дивидендов, так и роста этой бумаги.
P/E - 6.72, P/S - 0.51, P/B - 0.38, див.доходность - 8,29 %
С 2020 года ТГК-1, как и все "дочки" Газпрома, начала выплачивать не менее 50% прибыли по МСФО, планирую нарастить долю этой компании в своем портфеле.
2. Банк ВТБ - крупный госбанк в РФ, продается на 2/3 ниже своей стоимости. Ожидаю как дивидендов, так и роста бумаги. Мне кажется, что ее время придет, когда инвесторы на шраются со Сбербанком. Плюс есть некие скидки по комиссии для пользователей "ВТБ инвестиции" при владении данными акциями. Пока купил немного, буду отслеживать и добирать.
P/E - 2.48, P/S - 0.48, P/B - 0.27, див.доходность - 11,62%
3. Обувь России - немного добирал в портфель и продавал с небольшой прибылью. Пока присматриваюсь.
4. Русгидро - также немного докупил.
5. Московская биржа - увеличил долю этой акции в своем портфеле.
6. Русская аквакультура - российская компания, специализирующаяся на производстве рыбы. Занимается выращиванием лосося в Баренцевом и Белом морях и форели — в озерах Карелии. Ранее носила название «Русское море».
P/E - 5.35, P/S - 1.97, P/B - 1.92, дивиденды не выплачиваются
Ожидаю роста бумаги и возможного начала выплаты дивидендов, в августе состоится собрание акционеров, где будет обсуждение распределения прибыли за 2019 год.
7. Северсталь - нарастил долю.
8. Юнипро - российская энергетическая компания. Взял в качестве диверсификации энергетического сектора и для дивидендов, в дальнейшем планирую покупать.
P/E - 9,49, P/S - 2,24, P/B - 1,48, див.доходность - 9,5 %
Теперь давайте посмотрим покупки иностранных бумаг:
1. Altria - американская компания, один из лидеров мирового рынка табачных изделий. До 2003 года носила название «Philip Morris Companies Inc». До 2007 года контролировала одну из крупнейших в мире компаний по производству продуктов питания «Kraft Foods». 28 марта 2008 года произошло отделение подразделения «Philip Morris International» путём распределения 100 % акций компании между акционерами «Altria».
P/E - 9,03, P/S - 3.59, P/B - 11.19, див.доходность - 8.41 %
Хорошая дивидендная бумага с хорошим потенциалом роста. Планирую наращивать ее долю.
2. Apple Hospitality, Kimco Realty, Vornado Realty Trust - это REITы, подробнее обзор по ним смотрите в моем предыдущем выпуске, где я выбирал их для покупки (показать закладку).
3. Archer-Daniels-Midland Company - международная агропромышленная корпорация - производит, хранит, транспортирует, перерабатывает, торгует сельскохозяйственными продуктами. Компания ведёт деятельность в трёх основных сегментах: производство растительных масел, производство кукурузы, сервис.
В сегменте растительных масел компания производит: соевые бобы, подсолнечник, канолу, арахис, растительные масла, биодизель.
Из кукурузы производится: сироп, крахмал, глюкоза, декстроза, этанол.
В секторе услуг компания: покупает, хранит, транспортирует сельскохозяйственные товары: растительные масла, кукурузу, пшеницу, овёс, ячмень; продаёт эти товары перерабатывающим и торговым компаниям. Производит муку из кукурузы, пшеницы.
Компания ведёт деятельность в 40 штатах США, Канаде, Южной Америке, Европе, Азии, Кот-д'Ивуар.
P/E - 14, P/S - 0.33, P/B - 1.13, див.доходность - 3.72 %
Качественная дивидендная бумага, буду ждать хорошую цену для входа. Пока продал 1 бумагу с небольшой прибылью.
4. Macy`s давно есть немного акций в моем портфеле. В итоге решил выйти из нее, т.к. перспективы компании туманны, выплата дивидендов остановлена.
5. Vale S.A. - бразильская горнодобывающая компания, одна из крупнейших в мире. Занимает ведущее место в мире по добыче железной руды и никеля.
P/E - 6,18, P/S - 1,38, P/B - 1.55, див.доходность - 6,63 %
6. Nokia - известная финская компания. Планирую вложиться в нее как в производителя 5g-оборудования.
P/E - 18.55, P/S - 0.96, P/B - 1.39, див.доходность - 5.4 %
Продажи:
Я продал все ETF, переложившись в вышеуказанные бумаги. Остальные продажи можно рассматривать как некую ребалансировку. Избавился в том числе от IT ETF, т.к. считаю, что в технологическом секторе надут финансовый пузырь. И надо либо искать свежие компании для инвестиций в в этом секторе, либо проходить мимо.
Итак, теперь давайте рассмотрим результаты портфеля в целом с момента его создания в октябре 2019 года.
Чтобы оценить уровень доходности я также построил график сравнения доходности портфеля с индексом полной доходности S&P 500 (включает в себя реинвестированные дивидендные выплаты компаний) и депозитом в 5%.
Как видно в марте удалось избежать больших потерь ввиду большой доли облигаций в моем портфеле (то есть консервативная стратегия себя оправдала и защитила портфель от просадки), а покупка в марте таких акций как Delta AIRLINES, Carnival, Oxy помогли обогнать индекс полной доходности S&P 500 TR.
Также хотелось бы поделиться планами на новые покупки. Помимо увеличения долей в портфеле имеющихся бумаг в августе я планирую купить новые акции. Сейчас рассматриваю к покупке следующие бумаги:
1. Wells Fargo - банковская холдинговая компания, предоставляющая финансовые и страховые услуги в США, Канаде и Пуэрто-Рико. Входит в так называемую «большую четвёрку» банков США (вместе с Bank of America, Citigroup и JPMorgan Chase), занимает 7 место в списке самых дорогих компаний США (S&P 500), также входит в рейтинг Fortune 1000. Компания базируется в Сан-Франциско, в то время как штаб-квартира банковского подразделения находится в Су-Фолс (Южная Дакота). Основой деятельности является Wells Fargo Bank, на который приходится 89 % активов. С 2011 года входит в число глобально системно значимых банков. На мой взгляд бумага недооценена, не восстановилась с марта 2020 года.
- В портфеле У.Баффета доля 8.4% этого банка. Средняя цена их покупки 20 долларов 37 центов за акцию. Это близко к текущим уровням.
- Компания имеет дивидендную историю. Ожидаю, что в следующий экономический цикл дивиденды должны быть неплохие по отношению к текущим котировкам (5-10% годовых в долларах)
- Новый CEO, мистер Шарф, купил 173,000 акций банка по цене 28 долларов 69 центов (сделка 2020-03-13 на сумму 5 млн долларов).
Вместе с тем есть и негатив:
- Экономическая ситуация. Низкие процентные ставки -> низкие процентные доходы банка
- Идет разбирательство регулятора по поводу неэтичного поведения Wells Fargo в отношении розничных клиентов. Предписания и штраф может негативно отразится на дальнейшей операционной деятельности
- Банк показывает убытки из-за списания в резервы по невозвратным кредитам более 8 млрд долларов (хотя это условный негатив, по сути часть прибыли зарезервирована под ВОЗМОЖНЫЕ невозвраты, потенциально после прохождения острой фазы она вернется дивидендами).
- Дивиденды в 2020 году порежут. Об этом уже были заявления, но в долгосрочном плане это нестрашно (иначе и цена не была бы такой низкой).
2. JPMorgan Chase - также входит в «большую четвёрку» банков США, . Основными направлениями деятельности являются инвестиционный банкинг, финансовые услуги частным лицам и малому бизнесу, коммерческий банкинг, проведение финансовых транзакций и управление активами. Банк уже опубликовал отчетность за 2 квартал: прибыль на акцию составила 1,38 доллара, что выше прогноза в 1,04 доллара. Выручка составила 33 млрд. долларов, превысив прогноз на 2,7 млрд. долларов. Несмотря на рост безработицы, программы стимулирования экономики и варианты отсрочки платежей от банков помогли их клиентам оставаться платежеспособными и уровень просрочки платежей не изменился. Практически удвоились доходы банка на рынке инструментов с фиксированной доходностью. Совокупность этих факторов и возможные дополнительные меры стимулирования со стороны ФРС способны сформировать в акциях банков восходящий тренд.
3. Walt Disney - думаю, представлять данную компанию не надо - это один из крупнейших медиаконгломератов индустрии развлечений в мире. Считаю, что потенциал роста у компании неплохой (максимальный потенциал на мой взгляд лежит в сфере стримингового сервиса, по прочим направлениям ожидаю спокойного развития).
Данные бумаги помогут дополнительно диверсифицировать портфель, плюс они являются дивидендными.
Я пока не делал фундаментального анализа этих компаний, это пока, скажем так, заметки на полях. Планирую по ним выпустить выпуск под покупку, поэтому подписывайтесь на мой канал, ставьте колокольчик, чтобы не пропустить это видео.
Таже напоследок хотелось бы рассмотреть с Вами один показатель, т.н. индикатор Баффета. Основатель Berkshire Hathaway назвал его «лучшим и единственным показателем того, какова реальная оценка рынка в любой момент времени». Индикатор представляет собой отношение общей рыночной капитализации всех американских акций к ВВП США. Когда оно находится в диапазоне от 70% до 80%, — пришло время вкладывать свободные деньги в фондовый рынок. Когда соотношение уходит намного выше 100%, значит уже пора выходить из рисковых активов. И хотя большинство компаний в связи с глобализацией вносят вклад в ВВП не только США, сейчас данный показатель на исторических максимумах, что свидетельствует о перегретости американского фондового рынка. В целом значение индикатора держится выше 100% уже более восьми лет. Как вы можете видеть, предыдущий исторический максимум был установлен на пике интернет-пузыря доткомов, а перед финансовым кризисом 2008 года индикатор лишь сходил немного выше уровня 100%. Но он никогда не был выше, чем сейчас!
На этом у меня все! Пишите комменты, лайкайте видео - это очень важно для меня! Пока!
