Приветствую, миллионеры!
Вчера проводил очередной анализ наших индексов и решил заглянуть в состав МосБиржи. Как мы все знаем, в индекс входят самые большие, перспективные и ликвидные компании. 37 компаний в составе индекса. Казалось бы, все они хорошие и оправдывают свое нахождение в нашем индексе. Но я нашел не соответствия. Я оценивал компании по скользящим средним на месячном графике. Учитывал рост в процентах за последние 5 лет и принимал во внимание стабильность выплат дивидендов. Не все компании оказались привлекательными, по моему мнению. Вот мой список:
1. Мечел
Компания с бешеной долговой нагрузкой. Компания связана со сталью. В индексе присутствуют компании из такой же отрасли и их много. Мечел изменился в цене на 79% благодаря спекулятивному росту. Последние 2 года тенденция смотрит вниз и новости о реструктуризации долга не меняют негативных настроений инвесторов. Я считаю, что эта компания тянет индекс вниз. По привелигировпнным акциям Мечела выплачиваются дивиденды, это плюс. Коэффициент выплат составляет 0.93, но если посмотреть на историю выплат, то каждый найдет там нестабильность и неопределенность.
2. НПК вагон.
Компания вагоно-, машиностроитель. В цене акций с самого начала листинга нисходящая тенденция. Дивиденды не платят. За последние 5 лет цена опустилась на 80% и не подает признаков восстановления. Ситуация с долговой нагрузкой негативная. Компания является якорем для нашего индекса.
3. Ростелеком.
Не смотря на повышение интереса в том году инвесторов к этой компании, цена не поменяла направления. Все 5 лет график смотрит вниз (-27%). Единственный плюс, это более-менее хорошие дивиденды с коэффициентом 0,5. Есть и хорошие перспективы развития компании, но я сомневаюсь, что компания отыграет негативное отношение к себе скорыми темпами.
4. РусГидро
Среди других электроэнергетика, компания выглядит слабо. Новостной фон постоянно толкает цену вверх, но вскоре приходят продавцы и возвращают акции в нисходящий канал. За 5 лет цена упала на 37% и совсем слабый сигнал дала на восстановление. Долговая нагрузка компании смещается в позитивную сторону, но до своих конкурентов ещё далеко. Позитивный момент просматривается с дивидендными выплатами. Коэффициент составляет 0,57.
5. РусАл
Компания более 5 лет падает, снижение составляет 26%, в оо время, как конкуренты из этой отрасли наращивают обороты. Компания имеет значимую долю в НорНикеле. Менеджмент может повлиять на состояние дел в другой компании, но в своей пока ничего не меняется координально в лучшую сторону. Дивиденды нам не обещают.
6. ВТБ
Банковский сектор, входящий в состав МосБиржи, показывает отличную динамику. Акции этой компании наоборот. За 5 лет -57% в цене. Мизерные дивиденды, по сравнению с конкурентами в секторе. Коэффициент выплат составил 0,5, в то время, как у Сбербанка 0,8.
Я не вдавался в подробные цифры, стараясь дать вам наводку для анализа, чтобы вы посмотрели под своим углом на этот список и сделали соответствующие своему мнению выводы.
Я смотрел отчеты этих компаний, советую и вам. Возьмите продолжительный период, затем вернитесь к этой статье и озвучьте свое мнение, буду благодарен.
В ближайшее время выпущу статью, в которой разберу самые стабильные и надежые компании из индекса. Не пропустите.
Спасибо за внимание!