Ключевая ставка - сумма в процентном соотношении, по которой Центральный Банк кредитует коммерческие банки. На июль 2020 года в России ключевая ставка составляет 4,5%, то есть под такой процент ЦБ выдает займы коммерческим банкам, в это же время для населения кредиты доступны от 9-10%, это объясняется тем, что коммерческие банки зарабатывают на кредитах и выдавать займы под тот же процент что они берут сами не выгодно. Возможно вы даже сами вспомните, что в 2014 году, когда был кризис и ставка составляла 17% кредиты выдавали от 23% и больше.
Влияние ключевой ставки:
- Процент выдачи заемных средств от коммерческих банков для населения.
- Проценты по вкладам, чем выше ключевая ставка, тем выше процент на вклад в банке, соответственно и в обратной ситуации, ниже ставка - меньше процент вклада.
- Ключевая ставка непосредственно отвечает за рост цен, чем ниже ставка, тем больше рост инфляции в стране.
Давайте рассмотрим, что будет происходить на рынке при изменении ставки
Повышение ключевой ставки
Как мы разобрались выше, при повышении ставки коммерческие банки также повышают проценты на кредиты для населения, что ведет к замедлению темпов производства, так как потребление падает, ведь дорогие кредиты никому не выгодны. В связи с этим начинается отток капитала из реального сектора экономики (отрасли производящие товары и услуги) и перетекание его в финансовый сектор, что ведет к давлению на фондовый рынок, но при этом к росту национальной валюты.
Срезание ключевой ставки
При срезании ставок идет обратный процесс, кредиты дешевеют, что ведет к оживлению производства и спроса. В этом случае начинается рост акций реального сектора и как итог удешевление национальной валюты и улучшение ситуации на фондовом рынке.
В целом можно сказать, что ключевая ставка показывает экономическое положение дел страны, примеры некоторых стран:
- Беларусь - 7,75%
- Украина - 6%
- Россия - 4,5%
- Китай - 3,85%
- Бразилия - 2,25%
- Саудовская Аравия - 1%
- Канада - 0,25%
- США - 0,25%
- Великобритания - 0,1%
- Япония - (-0,1%)
Как итог, изменения ключевой ставки — это очень важный момент, который не только влияет на ситуацию в стране, но также дает движение валюте и фондовому рынку. Такие изменения происходят не так часто, поэтому если услышите, что запланировано изменение ключевой ставки, то рекомендую тщательно подготовиться и воспользоваться случаем.
