Нужно сразу оговориться, что четкой градации между понятием «инвестор» и «спекулянт» нет. Наши власти считают всех, у кого открыт брокерский счет, инвесторами. И неважно, купил ты ОФЗ и ждешь 3 года до их погашения, или «колбасишь» на рынке, делая по 10-20 сделок в день.
Среди трейдеров инвесторами называют тех, кто входит в бумаги на месяцы, а то и годы. Как правило, это крупные фонды, в том числе паевые и пенсионные. Будем придерживаться такого разделения и мы.
Так в чем разница между двумя подходами к заработку на рынке ценных бумаг? Что выгоднее? Как можно больше заработать?
Начнем с инвестирования. Всегда сформированный на длительное время инвестиционный портфель широко диверсифицируется, то есть в него включается большой перечень акций различных отраслей, которые инвестор считает перспективным. Ставка здесь делается на то, что на длительном промежутке времени рынок акций растет темпами, опережающими как инфляцию, так и ставки по депозитам и госбумагам. Соответственно, задача-максимум – заработать больше индекса акций: Индекса Мосбиржи для российского рынка, Индекса S&P500 или Dow Jones – для американского.
Если рынки растут, как это было в последние 11 лет, и у вас есть на инвестиции пару миллионов долларов, то жить на доходы от рынка можно.
Но доходность даже в 15-20 годовых устраивает далеко не всех. Тем более, сейчас, когда рост рынков прервался, и нет никаких гарантий, что в ближайшее время возобновится вновь такими же шоколадными темпами.
Вот то ли дело спекуляции! С утра купил бумаги с плечами, в обед зафиксировал прибыль процента в 3, а к вечеру зашортил и еще пару процентов получил. И тысяча годовых у вас в кармане! К сожалению, это просто лишь на бумаге. Реальность заключается в том, что можно лишь с какой-то вероятностью предположить, что будет с тем или иным активом в следующий час, день, или неделю. Чем больше опыт – тем больше вероятность правильного прогноза.
Сколько можно реально заработать на спекулятивной торговле? 100 и более процентов годовых – вполне возможно, и такие результаты показывают далеко не единицы.
Но и риски потерь намного выше при спекуляциях, нежели при «инвестиционной» торговле.
Для себя мы выбрали алгоритмическую торговлю. То есть сделки делаются не «руками», а торговыми роботами по заложенной в них программе. Надо сказать, что в этом мы не одиноки: по оценкам, более 80: сделок на мировых биржах совершают именно роботы.
Наш подход заключается в ом, чтобы поймать сильное движение - в зависимости от актива это могут быть как десятые доли процента, так несколько процентов, и «откусить» от этого движения кусочек. Основной минус данного решения заключается в том, что при боковом тренде (что, например, мы видим в последний месяц в биткоине), в отсутствии движения, робот обычно не зарабатывает, и может даже немного сливать капитал. Зато практически со 100-процентной гарантией ловятся как сильный рост, так и сильное падение.
Есть трейдеры, которые пытаются поймать даже самое незначительное движение рынка. Но этот путь намного более рискованный, поскольку требует постоянной, чуть ли не ежедневной, адаптации стратегий к меняющемуся рынку. Кроме того, необходимы большие вложения в мощную технику и быстроту совершения операций, которая при таком подходе может играть ключевую роль.
Естественно, что «быстрые» стратегии не могут тиражироваться и предлагаться другим пользователям.
Мы ведем разработки и в этой области, но основной капитал все-таки доверяем старым, проверенным временем, но постоянно улучшаемым стратегиям, которые предоставляем и всем желающим.
Мы всегда рады обратной связи с читателями! Если Вам понравилась публикация - ставьте лайки и пишите комментарии. Будем очень благодарны за подписку на наш канал!
