Существует разные стратегии по подбору инвестиционного портфеля, они зависят от того какие цели в инвестировании вы преследуете. Различают агрессивных инвесторов, цель которых состоит в получении максимального дохода, до 100% годовых и выше, но они имеют значительные риски. Консервативные инвесторы имеют цель сохранить и приумножить капитал. Потенциальная доходность для таких инвесторов составляет 15-20% годовых, наконец есть умеренные инвесторы, которые сочетают черты, присущие как первым, так и вторым.
В инвестировании я придерживаюсь консервативной стратегии. И вот почему: она более проста и стабильна. Суть ее состоит в том, чтобы систематически повторять последовательность одинаковых действий. Система, связанная с реинвестированием купонов и дивидендов и периодическим добавлением средств на брокерский счет, начинает творить чудеса очень быстро. Доходность в районе 15% годовых крайне реалистична, ее можно достигать даже в кризисные годы. Геометрическая прогрессия и капитализация сложных процентов- вещь неумолимая и объективная как паровой каток. Любой инвестор, имеющий развитые морально-волевые качества и внутреннюю дисциплину, практически «обречен» на богатство через 10-15 лет после начала инвестирования, даже если он начал с ничтожных сумм.
Агрессивное инвестирование менее стабильно на длительном временном промежутке. То есть за один год агрессивный инвестор может показать +100%, за второй -30%, за третий-0%. При таких колебаниях доходности трудно что-либо прогнозировать, проблематично реинвестировать прибыль, а самое главное- невозможно использовать магию сложных процентов себе на пользу. Кроме того, на результаты торговли влияет такой субъективный фактор как «везение», которым обладают далеко не все. Математически такая игра весьма невыгодна, поскольку брокер взимает комиссии и плату за обслуживание счета. Очень часто агрессивные инвесторы заканчивают крупными убытками. Существует статистика, в соответствии с которой лишь менее 5% инвесторов могут обогнать по доходности индекс S&P ( рост 22% в год при стабильном рынке). Поэтому рекомендую вспомнить очень актуальную народную мудрость «Лучше синица в руках, чем журавль в небе» и пойти пусть по более длинной зато по верной дороге к цели.
Структура консервативного портфеля:
- Свободные денежные средства (Cash) (10%). Если сумма позволяет, можно диверсифицировать их и хранить в 4-5 валютах (рубли, доллары, евро, фунты, иены или юани) Эти средства послужат для вас необходимой подушкой безопасности, их же можно использовать, когда вы увидите возможность приобрести активы по привлекательной цене (См. статью о мультипликаторах выше)
Оставшиеся 90% средств можете разделить следующим образом.
- Облигации (30% в структуре портфеля)
Облигации тоже лучше всего диверсифицировать (можно напополам покупать высокодоходные корпоративные облигации и ОФЗ, при возможности можно сделать и третью часть в долларовых облигациях) Средняя доходность этой части портфеля должна составлять 10-11% годовых. Естественно, купонный доход, получаемый по облигациям вы не выводите, а реинвестируете. В этом основа дальнейшего роста портфеля.
- ETF- биржевые фонды (30% в структуре портфеля)
ETF-прекрасный инструмент, приносящий в среднем доходность 12-15% годовых. Естественно, фонды тоже необходимо диверсифицировать. Я рекомендую следующие фонды: FXGOLD, FXIT, «Вечные портфели», «Казначейские облигации США» и «Акции американских компаний».
Это-очень надежные продукты.
- Акции Российских и американских компаний, входящие в структуру крупных индексов (30% портфеля)
Акции-самый высокодоходный, но и самый рискованный инструмент в вашем портфеле, поэтому их нужно подбирать особенно тщательно и желательно диверсифицировать не только по странам, но и по отраслям. Идеальным разделить эту часть портфеля на 2 части между отечественными и американскими компаниями. НО помните: Вы должны выбирать только крупные компании, входящие в состав Российских (РТС, ММВБ) или американских (S&P, NASDAQ) индексов. Избегайте бумаг второго-третьего эшелонов. Предварительно лучше всего еще и анализировать компанию с использованием мультипликаторов (смотри статью выше). Эта часть портфеля может приносить вам ежегодный доход 20-25% годовых с учетом дивидендов. Естественно, дивиденды необходимо так же реинвестировать, используя их для покупки новых акций.
Собрав такой портфель, вы гарантированно будете получать доходность не менее 15% годовых (возможно и чуть больше). Даже просто не выводя деньги с биржи несколько лет, вы получите впечатляющие финансовые результаты, но для того, чтобы стать по настоящему богатым лучше всего систематически пополнять брокерский счет, на определенную сумму, которая вам посильна и докупать на нее новые активы.
Если вы будете последовательно выполнять изложенные в статье принципы, то со временем ваш материальный достаток радикально изменится и вы достигните ошеломляющих результатов.
