Люди гибнут за маржу сами. ☠ Т.к. разгоняют кредитный рычаг без оглядки на ориентиры. Хотя необходимые индикаторы всегда под рукой.
Известных параметров клиентского портфеля касаться не будем. Ибо они не в силах описать все то безумие, которым вы подменяете инвестиции. 👻
По-настоящему важных параметров для маржинального счета всего 3.
🥇Уровень достаточности средств (УДС) — самый главный. Разобраться с ним легко:
УДС = 0 — Ваш труп принудительно закрывают на margin call и даже не спрашивают. Теоретически можно спуститься и в минус, но тогда это станет проблемой брокера.
УДС < 1 — Alarm! Вы в шаге от того, чтобы про***** последние деньги, а ваш брокер сидит на кнопках.
УДС = 9.99 — Вы красавчик! Не лезете в чужие карманы и торгуете на свои. 😍
Поскольку значения УДС относительные, разберемся с входящими абсолютными параметрами. Соотношением стоимости портфеля с начальной и минимальной маржой.
Начальная маржа — оценка собственных средств по текущим позициям и ценам, с учетом ставок риска по конкретным бумагам.
Чтобы проще понять, представьте, что все ваши ценные бумаги в портфеле умножили на коэффициент исходя из их надежности / волатильности / ликвидности и вашего опыта. Например, ставка на акции Сбера = 20%. Соответственно если их общая стоимость миллион — начальная маржа 200k. 👌🏻
🥈Следующий параметр — норматив покрытия риска при исполнении поручений клиента (НПР1). Он = стоимость портфеля — начальная маржа.
Если вдруг НПР1 станет < 0, вы не сможете открывать новые позиций либо выводить деньги. И вам высылается первое китайское предупреждение. 🔔
🥉НПР2 похож на предыдущий параметр за исключением замены начальной маржи на минимальную. Минимальная = 50% начальной.
Если НПР1 уже < 0, a НПР2 еще > 0, еще можно не закрывать позиции и на что-то надеяться. Я бы сказал молиться 🙏🏻
Если ваш талант предполагает НПР2 ниже 0 — то счету game over.
Если понравилось, ставь лайки и обязательно напиши комментарий.
#маржа #кредитование #УДС #НПР #риски #фондовыйрынок #originalinvestment #брокер
