Приобретать акции можно по-разному. Но по возможности я пользуюсь более оригинальным и менее расточительным методом: через покрытую продажу коротких put опционов чуть ниже центрального страйка. 😨Разбираемся.
В нашем случае опционы представляют контракты на будущую поставку базового актива (БА) — акций или фьючерсов в случае Московской биржи. Т.к. фьюч к концу обращения перекатится в акции, смысл не меняется.
Покупка опциона put является правом продать актив по цене Х (встать в шорт). Но реализация права осуществиться только в случае, если БА станет ниже Х, т.е. будет «в деньгах» к моменту истечения его срока (экспирации). В противном случае стоимость купленного контракта put (чем рискует покупатель) рассыпется до 0. 📉
Но что же получит продавец put опциона? Эту самую стоимость купленного put-a, если опцион останется «вне денег». Иначе продавец получает обязанность купить БА по цене Х без премии. И принимает убытки в случае резкого падения актива. 💀
Покрытые продажи предполагают, что в случае поставки есть деньги на основном счете, чтобы купить необходимое количество акций по цене Х. Покрытые продавцы опционов всегда платят свои долги (с). Единственная проблема — не купить БА, если он улетит вверх. 🤦♂
Короткие опционы = малый срок до момента экспирации. За неделю базовый актив вряд ли отклониться сильнее, чем за квартал. Хотя премия продавца ниже, перманентно обновлять контракты безопаснее.
Центральный страйк (ЦС) — стоимость БА now. Чем ниже от ЦС своеобразная лимитированная заявка с возможной премией, тем меньше вероятность получить поставку, но больше — премию. 🌗
Балансируя приведенную стратегию с умом, можно постоянно получать недельные премии от продажи опционов, доход от обеспечения в безрисковых ценных бумагах и время от времени брать акции дешевле. 👊🏻
Чтобы лучше разбираться на фондовом рынке подписывайся.
#опционы #продажаопционов #экспирация #акции #дополнительныйдоход #покрытыепродажи #originalinvestment #стратегия