Думаю, что все встречались с понятием IPO. Сегодня хочу рассказать, что это такое, как оно проводится и выгодно ли в нём участвовать.
IPO-первичная продажа акций. То есть акции компании после этого начинают торговаться на бирже и инвесторы могут стать её совладельцами. Из статуса частная компания переходит в публичную.
Зачем компании решают выходить на биржу и проводить эти самые IPO?
Любой компании нужны деньги для развития. Например, чтобы покупать новое оборудование или внедрять новые технологии. Где взять деньги?
1. Взять кредит
2. Выпустить облигации
3. Выпустить акции
Первый и второй способ влекут увеличение долгов, поэтому управляющие компанией решают выпустить акции. Ещё одна причина, чтобы провести IPO, это повышение репутации компании.
Как это всё происходит? По шагам:
1. Компания выбирает биржу, где будут торговаться её акции.
Сразу хочу сказать, что российские компании не обязательно будут размещать свои акции на Московской бирже. Они могут выбрать биржу и другой страны. Например, HeadHunter- российская платформа для поиска работы- разместила свои акции год назад на бирже NASDAQ (американская биржа). Отмечу ещё, что HeadHunter недавно провел листинг и на российской бирже тоже. То есть он начал торговаться и на Мосбирже.
По каким критериям выбирается биржа?
- Какие инвесторы работают на этой бирже
- Какая репутация у биржи
- Какие условия нужно выполнять, чтобы разместить акции
2. Компания начинает подготовку к IPO
- Исправляет юридические ошибки, если таковые имеются
- Нанимает банк для проверки платёжеспособности и кредитоспособности компании
- Банк подготавливает все документы для IPO
- Банк производит оценку компании в целом и примерную стоимость одной акции
- Банк подготавливает материалы для инвесторов (различные отчёты)
- Проводится листинг
3. IPО. Первая продажа акций.
Как участвовать?
Если вы узнали, что какая-то компания решает провести IPO и вы хотите купить её акции, вам нужно найти брокера, который участвует в этом IPO и купить акции.
Примеры удачных IPO за 2019 год:
Неудачное IPO за 2019 год:
К сожалению, статистика грустная: только у 10% компаний после IPO начинается уверенный рост. Все остальные 90% либо падают сразу, либо через несколько месяцев. Несколько провальных IPO:
Акции на IPO продаются дешевле, чем они выйдут на биржу. То есть при выходе на биржу ваши вложения сразу себя оправдают. Единственная проблема в том, что после размещения на бирже, акционерам, участвовавшим в IPO нельзя будет продавать свои акции в течение какого-то времени. Обычно 3-6 месяцев, за которые цена может серьёзно упасть.
Хочу сказать, что участие в IPO не для новичков. В них участвуют опытные игроки рынка. Потому что это очень рискованно, но если размещение акций пройдёт успешно, то и заработок будет немаленький. Самое главное даже при выборе компании, которая выходит на IPO, провести её анализ. Придётся полазить по интернету и собрать всю доступную информацию.
