Оказывается, 2,5 миллиарда человек во всем мире не могут жить, не посещая их профили в социальных сетях хотя бы раз в месяц. Сегодня мы обсудим акции Facebook и перспективы компании. Facebook (NASDAQ: FB) - это социальная сеть, в которой в настоящее время насчитывается 2,5 миллиарда активных пользователей, которые ежемесячно посещают свои профили. Раньше компания сообщала об увеличении числа пользователей каждый квартал, но после того, как число зарегистрированных пользователей превысило 2 миллиарда человек, скорость роста значительно снизилась: все население Земли, возможно, не может зарегистрироваться в Facebook, поскольку не у всех есть доступ к Интернету. , Тем не менее, инвесторы должны увидеть некоторые статистические данные, демонстрирующие потенциал роста компании. В конце концов, руководство компании, а именно Марк Цукерберг, решило предоставить информацию об активных пользователях, а не о новых зарегистрированных пользователях, т.е. количество тех, кто посещает их страницы хотя бы раз в месяц. Из-за пандемии это была бомба. Если в декабре 2019 года число тех, кто подключился к сети, достигло 1,66 миллиарда человек, то к концу первого квартала 2020 года это число достигло 2,5 миллиарда человек. Не удивительно, что акции Facebook торгуются на рекордных максимумах.
Достиг ли своего пика Facebook?
Тем не менее, количество новых пользователей имеет предел, который никогда не будет превышен. Между тем, количество активных пользователей зависит от ситуации в мире, поэтому оно будет постоянно меняться, к лучшему и худшему. Другими словами, количество активных пользователей также достигает своего предела и застревает в диапазоне. В нашей ситуации инвесторы будут реагировать на информацию об активных пользователях только во время ее публикации, что увеличит волатильность акций, но никогда не создаст долгосрочной тенденции.
Еще одним косвенным доказательством того, что компания достигла пика своего развития, является растущее число судебных исков от различных правительств, которые штрафуют Facebook и ограничивают свою деятельность на своих территориях, внедряя новые правила работы. Растущие долги также указывают на замедление роста компании. У Facebook всегда были очень маленькие долги по сравнению с его собственным капиталом; в 2016 году долгов вообще не было. Однако в 2019 году компания начала резко брать кредиты: тогда как в начале 2019 года она была без долгов, к концу года они достигли 9,5 млрд долларов. Для Facebook такой долг "крошечный". Его активы превышают 138 миллиардов долларов, и любой инвестор охотно станет его кредитором. Однако проблема в другом. Для чего нужны кредиты? Конечно, мы можем найти тысячи причин для такого шага; однако, если мы отвергаем все оправдания, становится ясно одно. Компания достигла своего пика, и денег, которые она генерирует, недостаточно для планов руководства. Посмотрите на график чистой прибыли. Его рост остановился. Это подтверждает мою идею, что компания приблизилась к замедлению своего развития.
Должны ли мы продавать акции Facebook?
Похоже, пришло время продавать акции Facebook или открывать короткие позиции. Однако все не так просто. Руководство давно готово к сложившейся ситуации. В 2014 году Facebook начал покупать компании, которые стали популярными; теперь у него 51 дочерняя компания, включая WhatsApp, Oculus и Instagram. Фонд венчурного капитала Facebook В этом году компания сделала еще один шаг вперед. Он создал многомиллионный фонд венчурного капитала для приобретения стартапов до того, как они станут популярными. В июне руководство объявило, что они нашли менеджера для фонда; однако, они еще не раскрыли имя. Расчеты здесь просты. Facebook тратит много денег на слияния и поглощения технологических компаний, чтобы интегрировать их в свою экосистему. Возможно, вы помните, что Facebook потратил 20 миллиардов долларов на покупку приложения Whats и Instagram. Да, эти компании были далеки от стартапов, и это было связано с их высокой стоимостью. Таким образом, расчет инвестиций в венчурное и дальнейшее развитие в рамках экосистемы Facebook сможет принести плоды не только с точки зрения развития компаний, занимающихся новыми технологиями, но и с точки зрения финансовой отдачи от последующего увеличения капитализации стартапов. Такой подход может сэкономить миллиарды долларов, которые Facebook тратит на покупку уже популярных компаний, потому что их цена быстро растет. Кроме того, это уменьшит ненужное внимание антимонопольных учреждений, поскольку слияние на ранней стадии развития не требует их одобрения.
Магазин Facebook
Еще один источник дохода - магазины. Facebook теперь позволяет компаниям открывать магазины в Instagram и сетях Facebook без арендной платы. Это снизит зависимость компании от доходов от рекламы. В настоящее время аналитики только оценивают прибыльность такого решения, но очевидно, что во время пандемии это принесет существенную прибыль. Вот драйверы будущего роста Facebook.
Бойкот Facebook и снижение расходов рекламодателей
Естественно, у Facebook есть несколько проблем, которые нужно решить. Например, рекламодатели бойкотируют сеть за то, что она не сняла с Трампа бестолковую стрельбу по мародерам во время акций протеста после смерти Джорджа Флойда. Другие компании сокращают свои расходы на рекламу из-за пандемий, которые могут привести к снижению прибыли во втором квартале. В США отчет о количестве зараженных COVID-19 растет. Из-за этого в Техасе и Флориде пуски растений были отложены. В ближайшее время ожидается волна банкротств малых предприятий. С момента введения карантинных мер прошло три месяца, у предприятий заканчиваются деньги, но пандемиям нет конца, поэтому банкротства неизбежны. Все это определенно повлияет на доход Facebook.
Сильные стороны Facebook
Однако Facebook владеет 60 миллиардами долларов США свободного капитала, что поможет ему легко пережить трудные времена. Более того, это не первые неприятности компании, и инвесторы используют негативные новости только для покупки акций Facebook по более низкой цене. Со скандалом вокруг Cambridge Analytica в 2018 году все было так же: цена акций упала до 150 с 185 долларов за акцию, но спустя несколько месяцев акции торговались по 210 долларов за акцию. Конечно, нынешнюю ситуацию нельзя сравнивать со скандалом вокруг Cambridge Analytica. Тем не менее, посмотрите на результаты Facebook за первый квартал: его доход и количество активных пользователей выросли. Магазины, запущенные компанией в социальной сети, также будут приносить прибыль, поскольку пандемии способствуют развитию онлайн-торговли. В худшем случае доход упадет; в лучшем случае они останутся на текущем уровне или будут расти. В любом случае, компания переживет падение дохода благодаря своим свободным деньгам. Также обратите внимание, что Facebook не выплачивает дивиденды и не выкупает свои акции на рынке, что помогает сэкономить значительные суммы.
Технический анализ цены акций Facebook
Акции Facebook сейчас торгуются выше 200-дневной скользящей средней, что указывает на восходящий тренд. Однако последнее резкое снижение цены указывает на высокую вероятность тестирования МА на уровне 200 долл. за акцию.
Этот уровень будет выступать в качестве уровня поддержки цены, где вы можете попробовать купить акцию. Однако, чтобы быть абсолютно уверенным, дождитесь отскока цены от уровня.
Если 200,00 долларов США откололся, следующая поддержка будет на уровне 190,00 долларов США. Резюме В целом я рассматриваю акции Facebook как возможность спекулировать инвестиционным периодом от нескольких недель до нескольких месяцев.
Компания не выплачивает дивиденды, поэтому единственная прибыль генерируется ростом курса акций. Максимумы, на которых торгуются акции, были сформированы в 2018 году. Твиттер (NYSE: TWTR) также не приносит дивидендов, и акции этой социальной сети сейчас торгуются ниже максимумов 2018.
Сравнивая акции Facebook, скажем, с акции Apple (NASDAQ: AAPL), которые действительно выплачивают дивиденды, акции Apple торгуются на 132 доллара выше, чем максимумы 2018 года. Это означает, что акции Apple должны удерживаться, даже если они не растут. С акциями Facebook все иначе. Когда компания развивалась, ее акции постоянно росли в цене.
К настоящему времени сформировался диапазон от 140 до 220 долларов США за акцию, в котором акции торгуются в течение последних двух лет. Итак, есть только эти тактики: покупайте как можно ближе к нижней границе диапазона и извлекайте прибыль у верхней границы диапазона.
Однако, если вы готовы рисковать, рассчитывайте на магазины Facebook. Они могут стать движущей силой роста доходов компании, что приведет к долгосрочному повышению курса акций.
