Понятие стоп-лосс и тейк-профита напрямую связано с Форексом и финансовыми рынками. Здесь его используют практически все трейдеры. В этом посту мы рассмотрим, что это такое и как этим пользоваться. Начнем с определения.
1. Что такое стоп-лосс простыми словами
Стоп лосс (от англ "stop-loss", сокр. "SL") — это уровень цены, при достижении которого автоматически произойдет закрытие позиции по рыночной цене (ее также еще называют "защитная остановка" или сокращенно "стоп").
Стоп-лосс необходим для того, чтобы ограничивать убытки в случае, если цена пошла против трейдера. Как только цена коснется установленного защитного уровня, брокер моментально автоматически закроет позицию по рынку (текущей цене).
Поскольку закрытие происходит по рыночной цене, то зачастую можно наблюдать эффект "проскальзывания цены" и ордер закрывается хуже установленного уровня стоп лосса. Порой это может "больно" ударить по депозиту при игре с большими плечами.
Однажды у меня стоял стоп-лосс на паре XAUUSD на $1167,1. Из-за резкого "прыжка" ордер закрылся на цене $1164,4. Это на 0,23% хуже, чем я ожидал. При этом брокер ничем не может помочь в данном вопросе. На вопросы о том "как же так", Вы получите ответ, что "сделка была исполнена по лучшей рыночной цене".
Примечание
Срабатывание защитного ордера крайне неприятно для трейдеров, поскольку это фиксация убытка. На сленге часто можно услышать фразу "словил лося", что означает закрытие позиции по Stop-loss.
В целом тема установки защитных ордеров очень важна. От неё зависит успех и прибыльность практически любого действия на бирже. Этой теме можно посвящено много информации, но к единому мнению трейдеры так и не пришли. Каждый ставит stop loss по своему.
2. Что такое тейк-профит простыми словами
Тейк-профит (от англ. "take-profit", TP) — это цена, при достижении которой автоматически произойдет фиксация прибыли (сокращенно ее еще называют "профит")
В отличии от стоп-лосса, тейк-профит позволяет фиксировать прибыль по нужной цене. Как только котировки коснутся Вашего уровня, то сделка будет закрыта.
У ордера можно изменять уровни стоп-лосса и тейк-профита сколько угодно раз. Например, условия рынка изменяются (прогнозы и т.п.) и соответственно можно сдвигать значения как угодно.
К примеру, Вы купили золото по $1262 в надежде на повышение. Чтобы ограничить свои убытки, приняли решение поставить защитную остановку на цене $1258 (если стоимость дойдет до этого уровня, то ордер закрывается). Вот как это выглядит в терминале Metatrader 4:
Теперь можно спать спокойно, зная, что убыток строго ограничен. Тейк-профит можно при этом поставить на $1295.
Мы рассмотрели случай когда мы играли на повышение (buy). Также можно ставить стоп лосс и при игре на понижение (sell). В данном случае этот уровень должен быть обязательно выше текущей стоимости.
3. Зачем ставить стоп лосс
Если не ставить стоп-лосс, то есть риски серьезных потерь в случае, если цена пошла против позиции. А если играть с кредитным плечом, то убыток может быть гораздо больше (вплоть до 100%). Именно поэтому все успешные трейдеры ставят стоп цену, чтобы избежать ситуаций накапливания убытка.
Вообще в трейдинге есть правило:
Не давать расти убыткам (закрывать убыточные сделки), а давать расти только прибылям (не фиксироваться раньше времени)
Как правило, цену стоп-лосса ставят небольшим. Исходят из базовых принципов торговли, чтобы не терять на одной сделке более 2%. Если использовать кредитное плечо, то следует корректировать стоп-лосс еще ближе к текущей цене, чтобы придерживаться правила двух процентов. К примеру, если плечо равно 4, то защитная остановка должна стоять ниже цены на 0,5%.
Правило двух процентов не является обязательным. Оно скорее "классическое", т.е. все с него начинали. Есть множество примеров, что такая тактика приносит положительные результаты торговли. Я думаю, что это связано с психологией трейдинга, которая позволяет совершенно спокойно относится к небольшим убыткам, при этом давая котировкам пространство для маневра и уменьшая свои риски быть "выкинутым" с рынка случайным колебанием.
Профессиональные трейдеры играют по своим стратегиям и торговым правилам. Кто-то ставит большие стоп-лоссы (5..10%), кто-то наоборот очень маленькие (0,1..0,3%). Причем обе стратегии могут вполне прибыльно работать. Вопрос в том, по каким условиям заходить в рынок и где ставить тейк-профит.
Многие ставят стопы за сильными уровнями поддержки или сопротивления. Это разумное решение, но при этом есть риск попасть в ситуацию "выноса стопов". Это случай, когда цена касается важного уровня, а после отскакивает резко в противоположном направление. Также говорят, что "сильные игроки" (умные деньги) выкинули из игры слабых.
Размещение первоначальных защитных стопов должно стать обязательной привычкой. Линда Рашке
Вопрос простановки стопа очень сложный и важный. Можно использовать разные подходы и у каждого из них будут свои веские причины быть рабочими.
4. Трейдинг "без стопов"
Есть целый класс стратегий, в которых отсутствуют стоп лоссы. Обычно их используют уже опытные трейдеры. Например, в качестве ограничения убытков они открывают противоположную позицию с помощью деривативы (производные финансовые инструменты). Тем самым хеджируют свои риски. Чтобы так играть, нужно очень хорошо разбираться в трейдинге.
Для хеджирования применяются опционы пут и кол и фьючерсы.
В целом трейдинг "без стопов" имеет место быть. Все равно будут убыточные сделки, без них не бывает игры. Просто трейдер их будет закрывать самостоятельно, исходя из ситуации на рынке.
