По сравнению с брокерами и управляющими новый вид посредников краудплощадки появились не так давно. Это связано с появлением новых технологий, когда с помощью интернета и мобильных приложений можно было на онлайн-площадках создавать проекты и их финансировать.
Что такое краудфандинг?
Краудфандинг - это форма коллективного привлечения финансирования в проекты малым и средним бизнесом в форме займа между инвесторами и проектами. Проекты не обязательно имеют творческую направленность, это могут быть проекты по девелопменту, проекты по займам, финансирование фильмов и другие проекты. Привлечение финансирования могут быть в следующих формах.
Формы краудфандинга
- путем предоставления займа
- путем приобретения бумаг
- путем приобретения доли участника в капитале юридического лица
- путем приобретения токенов (цифровые токены, криптовалюты)
Технологии, которые появились в 2008 году, а именно блокчейн, позволяет выпустить токены практически любому эмитенту. Разница только в том, насколько эти формы более надежны и безопасны для инвестора. Привлечение средств в форме ценных бумаг является более надежным для инвесторов, чем в форме токенов, так как токены ничем не обеспечены и по статистике 99% проектов, которые привлекали финансирование в форме криптовалют оказались убыточными для инвесторов. Поэтому скорее всего для нас такой вид инвестирования не подойдет или будет очень рискованным.
Для того, чтобы определить, насколько надежна краудплощадка и проект - мы должны разделить наш анализ на две группы в чек-листе краудфандинга.
Чек-лист краудфандинга
Юридическая часть:
- юридическое лицо
- команда
- лицензии
- договора
Финансовая часть:
- бизнес-модель проекта
- зачем им нужны деньги?
Для начала нам нужно найти надежную площадку. Сразу скажу, список надежных площадок будет выложен в конце статьи. И если вы пользуетесь площадкой, которой нет в моем списке, то я рекомендую обратить внимание на юридическую и финансовую часть площадки.
Юридическое лицо - где оно зарегистрировано, лучше всего доверять краудплощадкам, зарегистрированным в США, в Европе и в Сингапуре, потому что там очень жесткое регулирование и жесткие требования к таким площадкам. За один день их нельзя создать и регуляторы очень жестко следят за соблюдением прав и законных интересов инвесторов.
Далее мы должны посмотреть на договоры, которые они нам предлагают подписать, где будут хранится деньги. Если у краудплощадки открыты счета в банках, которые входят в топ-10 или топ-20 надежных банков, то это является еще одним признаком надежности. Так же очень важно не забывать, для того чтобы открыть счет на краудплощадке - нужно пройти обязательную регистрацию. И я вас прошу не пугаться, если у вас краудплощадка попросит предоставить документы: паспорт, документы, удостоверяющие ваше местожительство. Эти процедуры введены регуляторами для того, чтобы бороться с финансированием терроризма и отмывание денег нажитым преступным путем.
Таким образом они в том числе и защищают наши с вами деньги, потому что они обязывают хранить отдельно наши с вами деньги от своих собственных. Поэтому в случае банкротства таких площадок мы будем точно знать, что наши деньги лежать на сегрегированных счетах (отдельно изолированных) и соответственно по нашему заявлению мы получим их обратно, поэтому также нужно проверить, если ли лицензия у этой площадке, где открыты счета.
Если мы говорим про анализ компании проектов, то наша задача понять, что за бизнес-модель у проекта и зачем нужны им деньги, потому что если у компании нет стабильных финансовых потоков, если не понятно на что пойдут такие деньги и вообще если есть какие-то сомнения, то лучше воздержаться от финансирования таких краудпроектов. Потому что всегда можно найти альтернативу, например, в облигациях корпоративных эмитентов или в коммерческих облигациях, так как в таких инструментах процедуры защиты инвесторов и механизмы защиты прав инвесторов более проработаны, чем в новом развивающемся рынке краудфандинга.
Список надежных краудфандинговых площадок.
1. CoAssets, основана в 2013, в основном инвестиции в малый и средний бизнес. К ним относятся: кредиты на пополнение оборотных средств, финансирование счетов-фактур, капитал расширения и промежуточный капитал. Средства инвесторов находятся у лицензированного escrow агента, доходность в 8 %, минимальная сумма от 3000 сингапурских долларов.
2. Housers, инвестиции в европейскую недвижимость под 10 % годовых, минимальная сумма инвестиций 50 евро.
3. Kickstarter - - одна из самых известных и популярных площадок по краудфандингу - сегодня можно смело сказать, что кикстартер - это синоним краудфандинга
4. Crowdfunder - американская площадка, позволяющая выбрать интересные проекты из разных сфер.
5. Uown - площадка основана в 2017 году, предоставляет возможность инвестировать в недвижимость Великобритании, доходность от 5 до 17 %, минимальная сумма 50 фунтов.
