Всем инвестпривет! В сегодняшнем отчете как всегда события в моем портфеле на фондовом рынке, а также подробно остановимся на некоторых выбранных мною дивидендных бумагах в валютную часть портфеля согласно принципов, о которых я писал вот здесь. Погнали!
Неделя выдалась спокойной и позитивной:
- российский индекс прибавил 1%, при этом растерял рост начала недели в пятницу на коррекции из-за фиксации прибыли инвесторами (краткосрочными, не чета нам с вами :) ) перед выходными. При этом по отдельным бумагам в пятницу были движения вверх и вниз из-за ребалансировки индекса MSCI Russia (влияние индексных фондов на рынок). Подробно о том, что это за звери и как они влияют на котировки акций компаний обязательно расскажем с Сергеем Панфилло в одном из следующих прямых эфиров на нашем ютуб-канале.
- американский рынок вырос на 3%, закончив неделю выше 3000 пунктов по индексу S&P 500. На рынке господствует оптимизм, который проигнорировал даже риторику возможного напряжения между США и Китаем.
В моей рублевой части портфеля следующие изменения за неделю:
1. продал часть акций ТМК (сработала заявка "первой ступеньки лестницы" на выход из отлично сработавшей инвестидеи покупки акций под добровольный выкуп мажоритарием - подробно эта идея №1 расписана на телеграм-канале Клуба). Сейчас я использую эту позицию в своем портфеле как "тихую гавань" для свободного кэша или так называемую "квазиоблигацию". И доходность в два раза выше облигаций (акция стоит сейчас 59,3-59,4 руб при том, что будет гарантированно выкуплена у желающих через 1,5 мес по цене 61 руб.)
2. На высвобожденные от продажи рубли докупил МТС, доведя долю бумаги в своей рублевой части портфеля до 7%. Драйверы (дивиденды, стабильность бизнеса) также детально расписаны на нашем телеграм-канале (идея №2).
Структура рублей части и динамика ее "старой части" (без учета доп. кэша на падении рынка) по отношению к индексу на диаграммах ниже. Старая часть портфеля почти восстановилась по отношению к началу года.
Валютная часть портфеля осталась без изменений. Решил перенести следующий этап закупа по выбранным акциям и фондам на эту неделю (есть ощущение, что рынок может вернуться ниже 3000 пунктов). Если до четверга этого не произойдет, буду набирать позицию согласно своего плана. Итого сейчас бОльшая часть портфеля по-прежнему в кэше.
Добавил сравнение с индексом S&P500. На прошлой неделе отстал как раз из-за наличия кэша (если сравнить рост только по бумагам - будет сопоставимо с индексом, но так сравнивать считаю некорректным, так как сознательно придерживаю кэш).
В преддверии тематического прямого эфира Клуба по типам (или функциям) компаний показываю свою структуру общего портфеля. Основа портфеля - дивидендные акции и акции компаний роста (совокупно 77% портфеля). За последнее время доля дивидендных акций в моем портфеле выросла. Это связано с тем, что в период восстановления рынка после падения и снижения ключевых ставок этот тип акций стал историей "2 в 1":
- возможность получить доход в виде дивидендов от владения
- перспективы переоценки вверх в связи с падением доходности по инструментам с гарантированной доходностью (облигации, банковские депозиты) на фоне снижения ключевой ставки.
В будущих отчетах обязательно остановлюсь на вопросе управлению своим портфелем с точки зрения типов/функций используемых инструментов более подробно. Сейчас скажу только, что моя структура отвечает моему умеренно-агрессивному риск-профилю инвестора (подробнее о риск-профиле можно прочитать здесь).
Теперь о тех американских дивидендных акциях, которые я купил в свой портфель (купил на частично исходя из целевой структуры портфеля) по критериям (описаны здесь):
В качестве примера разберем подробно пару компаний:
- ExxonMobil Corp. Нефтянка (добыча + переработка + химия), один из двух американских гигантов наряду с Сhevron, имеет неопределяющую долю в добыче на сланцевых месторождениях (а значит была и будет защищена от банкровства при резких падениях стоимости нефти), ведет добычу на всех континентах, основа добычи - Северная Америка. Дивидендная доходность и доля дивов от прибыли искажены резким падением котировок. Сейчас котировки в районе 45,5$, а средняя цена в моем портфеле 41,23$. До падения торговалась выше 70$. Долг низкий, дивиденды растут 37 лет подряд.
- McDonald's Corp. Что это за компания, уверен, объяснять не стоит)) Эта глобальная сеть общепита на 93% сформирована по франчайзингу, в мире открывается около 1000 ресторанов в год, в Америке компания владеет недвижимостью, ценообразование сети лично у меня вызывает восторг (все по классике - товары-индикаторы, профит-генераторы, УТП, новинки). Долг отрицательный (кэш на счету) и 44 года растущих дивидендов, в том числе и в последние несколько кризисов в экономике говорят сами за себя.
Всем здоровья и успехов!
