686 подписчиков

Чек-лист по выбору акций РФ

10 июня 202010 июн 2020

242

6 мин

После этой статьи я хочу, чтобы даже новички смогли, пройдя каждый шаг по чек-листу, выбрать для себя акции.

Хочется нарисовать наш путь с вами сегодня.

1. Итак, начнём по плану из точки А, где у вас есть счёт у брокера и некий капитал на нём. Прежде всего вам надо продумать структуру своего инвестиционного портфеля. А именно, какую часть займут высоко рисковые инвестиции, какую умеренно рисковые и какую консервативные. Далее каждую из этих частей нужно рассматривать отдельно и заполнять её подходящими активами. Подробнее обо всём этом здесь. Так как сегодня у нас статья про выбор акций, значит мы работаем с умеренно рисковой частью портфеля. Напомню, что кроме акций в этой части ещё могут быть умеренно рисковые ETF.

В качестве ориентира возьмём пока что такой портфель. Здесь на акции РФ приходится 50%.

2. Теперь приступаем непосредственно к выбору. Надо выбрать отрасль. Скопируйте то, что в скобочках и вставьте в поисковую строку на investing.com

MOEX Metals and Mining (MOEXMM), сектор горнодобычи и металлов;
MOEX Oil and Gas (MOEXOG), сектор нефти и газа;
MOEX Electric Utilities (MOEXEU), сектор электроэнергетики;
MOEX Telecommunication (MOEXTL), сектор телекоммуникаций;
MOEX Consumer (MOEXCN), потребительский сектор;
MOEX Chemicals (MOEXCH), сектор химии и нефтехимии;
MOEX Financials (MOEXFN), финансовый сектор;
MOEX Innovations (MOEXINN), инновационный сектор;
MOEX Transport (MOEXTN), транспортный сектор

Вы увидите такие графики. Среди них нужно выбрать 2-3 тех, которые растут в течение последнего года. Если по последнему году определить не удалось, как показано на картинках выше (все растут, восстанавливаются после обвала), то попробуйте увеличить таймфрейм, и тогда уже сравнивайте, какой индекс растёт в долгосрочной перспективе, а какой ходит в боковике, или вообще падает.

Чтобы упростить вам задачу, далее есть список самых значимых отраслей экономики РФ и компаний-лидеров в них*

3. Теперь надо выбрать лучшие компании отраслей.

Чтобы было проще, вот список самых значимых компаний различных отраслей:

Газовая отрасль: Газпром, Новатэк.
Нефтяная отрасль: Роснефть, Лукойл, Газпром нефть, Башнефть, Саратовский НПЗ, Татнефть, Сургутнефтегаз.
Металлургическая отрасль: Северсталь, ММК, НЛМК.
Банковская отрасль: ВТБ, Сбербанк, Тинькофф банк.
Потребительская отрасль: Магнит, Пятёрочка, Лента, М.Видео, Детский мир.
Горная промышленность: ГМК Норникель.
Энергетическая отрасль: ТГК-1, ОГК-2, Мосэнерго, Русгидро, Россети, Юнипро.

Далее будет несколько вариантов действий:

1. Если вы будете ориентироваться по списку выше, то сразу переходите к пункту 5.

2. Если вы новичок, то всё ещё проще: выбираем только те, которые относятся к голубым фишкам и выбранным вами отраслям: Газпром, Сбербанк, Норникель, Лукойл, МТС, Магнит, Татнефть, Новатэк, Яндекс, Роснефть, Банк ВТБ, Сургутнефтегаз, Северсталь, Алроса. Переходим к пункту 5.

3. Если вы будете сами подыскивать нужные компании и не против поработать со вторым эшелоном, то оставайтесь на этом пункте.

Я выбираю нефтегазовый сектор.

Нам надо сравнить две таблицы. Одна находится на https://smart-lab.ru/q/shares_fundamental/, вторая на https://ru.investing.com.

Чтобы открыть таблицу на https://smart-lab.ru/q/shares_fundamental/ нажимаем на кнопку настройки (картинка 1). Выбираем нужный сектор (картинка 2).

Чтобы открыть таблицу на https://ru.investing.com надо зайти на нужный сектор, как мы делали в пункте 2 и нажать компоненты.

Сравниваем их. Компании, которые есть в таблице на smartlab (мы открыли первой), но нет в таблице на Investing (мы открыли второй) сразу отсеиваем.

У меня остались те, которые выделены на картинке 1.

4. Теперь нужно зайти в каждую финансовую отчётность и посмотреть следующие показатели:

Добыча нефти и газа растёт/падает
Чистая прибыль растёт/падает
Дивиденды растут/падают
Активы растут/падают
Долг растёт/падает
Капитализация растёт/падает

Чтобы открыть финансовые отчётности нажмите:

Нужные показатели:

Те компании, у которых из года в год увеличиваются (остаются неизменными) добыча, чистая прибыль, дивиденды, активы, капитализация и падает долг, начинаем сравнивать по мультипликаторам.

5. В этой таблице смотрим, у кого из выбранных в пункте 4 меньше P/E, P/B, P/S.

1-2 компании с меньшими показателями проходят в следующий тур (Технический анализ).

Со мной дальше как пример пойдёт Газпром.

6. Открываем график на https://ru.tradingview.com и рисуем линию тренда (красная). Она выступает линией поддержки на настоящем восходящем тренде. А затем нужно обозначить уровни поддержки и сопротивлений (голубые линии).

Чтобы построить линию восходящего тренда, нужно соединить две точки минимума в данном восходящем канале. Для линии нисходящего тренда нужны две точки максимума.

Чтобы построить уровень поддержки, нужно найти линию, в которую постоянно бьётся график и не может пойти ниже. Чтобы построить уровень сопротивления, нужно найти линию, выше которой график тоже не идёт.

7. Определяем точку входа по индикаторам.

Подключаем все нужные индикаторы: MACD, скользящее среднее, RSI и STOCH. Подробно о том, как их подключить и использовать читайте в этой статье.

Я считаю, что мне RSI не понадобится, поэтому после всех манипуляций у меня получилось так.

Здесь хочу поделится одним лайфхаком. Дело в том, что на https://ru.tradingview.com есть ограничение по количеству индикаторов, работающих одновременно ( не больше 3). Но, как видно на картинке, я открыла сразу пять индикаторов. Как это сделать чуть ниже.

Можно создавать свои собственные индикаторы, поэтому я создала индикатор, который показывает сразу 3 скользящие. Делюсь им с вами.

study(title="EMA 26 красный/50 оранжевый/100 голубой", overlay=true)

shortest = ema(close, 26)

short = ema(close, 50)

longer = ema(close, 100)

plot(shortest, color = red)

plot(short, color = orange)

plot(longer, color = aqua)

Чтобы его подключить у себя нужно сделать следующее. Входим во вкладу для открытия индикаторов, далее мои скрипты, создать скрипт (картинка 1). В окне, которое вылезет, удаляем всё (картинка 2) и вставляем скрипт, вынесенный выше (картинка 3). Ненужные линии можно скрывать (картинка 4).

После нашего драматического отступления продолжаем анализировать.

1. Смотрим скользящее среднее, либо по одной линии, либо двум.

2. Смотрим MACD. Здесь нам главное увидеть, как далеко находятся друг от друга линии и какая собственно сверху.

3. И посмотрим STOCH.

8. Итак, какие выводы, теперь нужно сделать.

Пример:

Я выбираю нефтегазовую отрасль. Этот сектор постоянно растёт в долгосрочной перспективе, начиная с 2008 года.

Лучшие компании этого сектора: Газпром, Новатэк, Роснефть, Лукойл, Газпром нефть, Башнефть, Саратовский НПЗ, Татнефть, Сургутнефтегаз.

По мультипликаторам выигрывают Газпром, Башнефть, Лукойл.

Газпром-голубая фишка, а значит с финансовыми показателями всё стабильно, тогда из финансового отчёта меня интересует только дивидендная доходность. У него она 7,5%, это среднее по отрасли. Устраивает.

Сейчас цена его акций идёт в восходящем канале. По графическому анализу могу сказать, что сейчас плохое время для покупки, нужно будет ждать, когда она придёт на линию поддержки. График нарисовал вымпел-сигнал о продолжении восходящего тренда.

Посмотрю технические индикаторы. STOCH говорит, что сейчас хорошее время для продажи, но точно не для покупки, линии MACD очень близко- сигналы о том, что цена пойдёт вниз.