«Дивидендные Аристократы» – это те компании, которые в течение 25 лет подряд увеличивали размер дивидендных выплат. Стоит отметить, что они не просто непрерывно выплачивали дивиденды в течение 25 лет, а именно увеличивали размер выплачиваемых дивидендов.
Это должны быть стабильные компании. Эмитенты* с длительной историей дивидендных выплат.
* Эмитент – компания выпускающая ценные бумаги на фондовый рынок.
Из этого следует, что бизнес таких компаний на протяжении многих лет стабилен и устойчив к экономическим потрясениям – кризисам.
Обычно данная компания входит в индекс «S&P 500 Dividend Aristocrats».
На апрель 2020 года список «Дивидендных Аристократов» включает в себя 63 компании на рынке США. Они рассредоточены в следующих областях и пропорциях:
Потребительские товары - 23%,
Промышленность - 21%,
Материалы - 12%,
Здравоохранение - 10%,
Финансы - 10%,
Дискреционный потребительский - 10%,
Недвижимость - 4%,
Коммунальные услуги - 3%,
Энергия - 3%,
Технология - 2%,
Коммуникации - 2%
Перечислять данные компании не вижу смысла, Вы сможете найти их по следующей ссылке: Wikipedia.
Среди этих компаний вы найдете множество неизвестных имен. В то же время в него входят и знаменитые компании, например, McDonalds, Coca-cola, PepsiCo, Procter & Gamble и Johnson & Johnson, Colgate-Palmolive, Walmart, Caterpillar, Stanley Black & Decker, Exxon Mobil и др.
Опять 25…
На самом деле 25 лет — это минимальный стаж повышения дивидендов. Среди компаний Dividend Aristocrats есть компании с бОльшим сроком, например Coca-cola увеличивает свои дивиденды уже более 56 лет.
Только представьте, сколько всего произошло за эти 56 лет, но компания, не свернула со своего пути и продолжала наращивать выплаты по дивидендам.
Для инвестора очень важны следующие аспекты:
- Дивидендные Аристократы смогли в различные этапы положения экономики воспользоваться условиями рынка и не пошатнули стабильности выплат дивидендов и наращивания их размеров.
- Данные эмитенты посчитали приоритетом выплаты своим акционерам. Конечно, иногда эти выплаты.
- Компании прозрачно и прогнозируемо распределяют прибыль среди совладельцев компании.
Чем же интересны и не интересны данные компании инвестору?
Самое главное здесь – это Ваша личная инвестиционная стратегия. Если Вы готовы ради быстрого роста к рискованным сделкам, то компании из списка «S&P 500 Dividend Aristocrats» вероятно Вам не подойдут. Их дивидендный рост составляет в среднем около 3%. В то же время стоимость самих акций растёт. Причём рост этот значительный и обходит по доходности индекс «S&P 500».
Так же существует мнение, что американские «Аристократы» переоценены на рынке и, что этот раздутый пузырь вот-вот должен лопнуть. Однако так думали и 3 и 5 и 10 лет назад, а компании всё ещё развиваются. И те инвесторы, кто купил эти «Дорогущие» акции некоторое время назад, как видится не прогадал.
А как же обстоят дела с дивидендными аристократами на других рынках?
Действительно, и в других странах существует пониманятие «Дивидендных Аристократов» , однако у них упрощенные условия. Так, например, чтобы стать «Дивидендным Аристократом» в Японии достаточно в течение 10 лет подряд стабильно повышать выплаты дивидендов. В Европе установлены аналогичные условия. В то время, как в Канаде достаточно 5 лет устойчивого роста дивидендов.
Для Российских компаний такого индекса нет, однако условные «Дивидендные Аристократы» в России всё же есть. По крайней мере в щадящих Канадских условиях – 5 лет стабильных или повышающихся дивидендов можно отнести:
Лукойл (около 20 лет).
Новатэк (около 13 лет)
ТГК-1 (около 8 лет)
Алроса (около 7 лет)
МТС (около 6 лет)
НЛМК (около 6 лет)
МосБиржа (около 6 лет)
Газпром (около 5 лет)
Заключение
Для доходной стратегии акции «Дивидендных аристократов» можно рассмотреть. Но помните, очень важно анализировать каждую компанию проежде чем класть её бумаги в свой портфель. Возможно, данная компания не подходит Вам по каким-то другим параметрам, помимо дивидендов.
Проанализаировать компании на начальном этапе можно по мультипликаторам. О них я писал в других своих статьях:
=> Мультипликатор P/E
=> Мультипликатор P/B
=> Мультипликаторы P/S & L/A.
Если вам понравилась статья, помогите развитию моего канала Богатей поставьте палец вверх 👍 и нажмите Подписаться, чтобы не пропустить интересные статьи.
А если вы хотите отблагодарить меня, сделайте репост этой статьи в своих социальных сетях.
