Первая неделя лета на зло большинству аналитиков, ожидающих коррекцию, выдалась крайне растущей. Ралли, которое началось в апреле продолжается.
Рассмотрим основные изменения этой недели
Лидерами роста стали сектора, которые отставали от рынка в апреле и мае. Так авиаотрасль и круизы в среднем выросли на 25-30%, рейты на 15%, банковский сектор на 15%.амолет American AirLines
AAL сообщило, что в июле компания планирует выполнить 55% полетов от уровня 2019 года, при показателях в апреле и мае 20%. Акции компании отреагировали двухдневным ралли с увеличением капитализации компании почти на 80% за 2 дня - с 11 до 21 доллара. Другие авиакомпании присоединились к ралли, например Delta Arlines, которую мы покупали по средней цене 21$, на этой неделе показала 35% рост, а котировки акции достигали 35$. Удивляет и Boeing, который перевалил за 200$ вообще без каких-либо положительных новостей. Никаких новых заказов, в компании по прежнему большие проблемы со спросом, так как новые самолеты никому не нужны.
Медицина, которая была в лидерах всю весну, начинает сдавать позиции, инвесторы поверили в светлое будущее и начинают перекладывать капитал в более рискованные активы.imon Property group
Из рейтов стоит выделить Simon property group, его доходность на этой неделе составила более 50%. Этот рейт является самым крупным в США владельцем торговых центров. Он был одним из лидеров падения пандемии, теперь на ожиданиях полного выхода из карантина акции столь же быстро растут, как быстро падали в марте.
Пока на рынке царит эйфория и инвесторы набирают активы, по ценам близким к максимумам, инсайдеры изменили свое настроение и начинают фиксировать прибыль. Как видно на графике все красные сделки это продажи инсайдерами и крупными фондами акций компании. Причем сбрасывают всё, от небольших компаний, недоступным у Российских брокеров до таким мастодонтов как Nike и Visa. Видимо, рынки действительно уже перегреты и «умные деньги» начинают стремительно уходить.erkshire Hathaway
Из интересных приобретений можно отметить покупку Berkshire Hathaway (компанией Уорена Баффета) пакета акций на 16 млн. долларов Formulа One . Чемпионат формулы 1 2020 был отменен из-за коронавируса. Но в настоящий момент решение пересмотрено. Австрия согласилась начать чемпионат с себя. И уже 2 июля ожидается первая гонка. Правда у наших брокеров эту бумагу купить нельзя.
Теперь информацию по нашему инвест портфелю. Он заметно подрос. +11010 руб (+1,9%) + 324,89$ (+4%).
Считали, что беспорядки в США на прошлых выходных могут стать поводом для второй волны снижения или, как минимум коррекции на 7-10%. Поэтому в понедельник по открытию рынка частично зафиксировали прибыль по Target по цене 121,94. Он кстати упал после этого до 116, но в течение недели беспорядки ушли и котировки вышли на свой уровень выше 120 $.
Вкусных цен на этой неделе для себя не нашли, так как рынки безоткатно росли. Немного обидно было смотреть на тот, как растут круизы, после фиксации RCL по 50, так как на этой неделе акция перевалила за 70 долларов. Сработал «синдром упущенной выгоды»…) Хотя есть ощущение, что данная компания ещё вернется к уровням ниже 50 летом, учитывая количество шортов и фиксацию прибыли инсайдерами.
Лидером роста в нашем портфеле стала Delta Airlines, которая выросла на 37% прибыль на 7 акций составила почти 70 долларов. Выше рынка также был Bank of America +15%, RTX +11%. Realty Income + 13%. урс доллара
Курс доллара снизился до уже вполне адекватных значений, поэтому продолжили докупать фонды с долларовым хеджем. На этой неделе докупили и защитные активы FXTB. RUSB, FXGD, и фонд китайских компаний FXCN и фонды IT сектора США. Данные инвестиции сейчас снижают доход портфеля, но в случае коррекции позволят портфелю обеспечить большую устойчивость.
Провели анализ акций, у которых ещё есть потенциал роста от докризисных значений в нашем портфеле, которые возможно будем докупать, даже при отсутствии коррекции, так как на следующей неделе ожидается плановое пополнение.
Здесь явно выделяется авиация: Delta airlines – 39%, Boeing – 41%, круизы Royal Carribean Cruises – 42%, Carnival – 50%, банковский сектор: Bank of America– 15% до докризисных значений, Bank of New York Mellon – 13% от докризисных значений, Raytheon Technologies corporation – 15% от докризисных значений, AT&T – 14%, Walt Disney – 16%, Realty Income – 18%. Круизы и авиаотрасль в расчет пока не берем, так как здесь возможно очень затяжное восстановление. Очень много кредитов, и вероятно медленное восстановление спроса не дают уверенности в скором восстановлении. Банки тоже пока имеют большие риски, так как ставки почти нулевые и зарабатывать им сейчас сложнее, чем в прошлом году, к тому же регулярные банкротсва компаний увеличивают нагрузку, так как растет процент не выплаты по кредитам. Поэтому на данных уровнях наиболее адекватными инвестициями считаем AT&T, Walt Disney, Realty Income. Если уж покупать, то вероятно их. Из рейтов сейчас несмотря на бычий тренд, всё-таки наибольший потенциал имеет SPG, так как до докризисных значений там ещё целых 40%, а торговые центры уже запускаются в работу.
Будем стараться держать в курсе событий по покупкам и продажам в портфеле и следим дальше за движениями инсайдеров, так как бычий тренд сейчас может быть ловушкой для миллионов людей, которые открыли брокерские счета этой весной и сейчас в состоянии эйфории набирают портфели на хаях.
На этом на сегодня всё. Удачных и обдуманных инвестиций Вам! Делитесь в комментариях Вашими сделками, совершенными на уходящей неделе.
