Вход 82,0 руб.
Целевая цена 86,0 руб.
Потенциал роста 4,9%👍
Временной горизонт удержания позиции 2 мес.
Ростелеком – телекоммуникационная компания, крупнейший в России провайдер цифровых услуг и сервисов. Компания предоставляет услуги фиксированной и сотовой связи, широкополосного доступа в интернет, интерактивного телевидения и др. Завершив в начале 2020 г. консолидацию оператора Tele2, Ростелеком существенно нарастил выручку, а также укрепился на перспективном рынке мобильной связи. Компания демонстрирует хорошую динамику финансовых показателей, и мы полагаем, что в перспективе 2 мес. ее обыкновенные акции могут вырасти до 86 руб., что на 4,9% выше текущих котировок.
Факторы роста👆
✅ Сильные финансовые результаты. Согласно отчетности Ростелекома за I квартал 2020 г. по МСФО, выручка компании выросла на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла 121,6 млрд руб. Показатель OIBDA увеличился на 12% до 47,1 млрд руб., а рентабельность по OIBDA достигла отметки 38,7%. Чистая прибыль прибавила 1%, составив 7,7 млрд.
Сегмент мобильной связи Tele2 обеспечивает более 1/3 выручки Ростелекома и показывает двузначные темпы роста. Кроме того, он в меньшей степени ощущает влияние негативных тенденций в экономике из-за пандемии COVID-19. Мы полагаем, что данный сегмент будет драйвером роста выручки Ростелекома и в долгосрочной перспективе.
✅ Дивиденды. Менеджмент Ростелекома будет рекомендовать выплаты дивидендов по итогам 2019 г. на уровне 5 руб. на одну обыкновенную и привилегированную акцию. Напомним, что такое правило содержится в дивидендной политике компании. По текущим котировкам дивидендная доходность составит 6,1%, что является не самым большим показателем в секторе и на рынке в целом, однако является неплохим подспорьем, поскольку выше средней ставки по депозиту.
Адреса офисов GX2 Invest:
- г. Москва, Суворовская пл. д 1/52 стр. 2 (ДЦ G&G)
- г. Екатеринбурге, ул. Хохрякова, 10, оф. 1008 (БЦ "Палладиум")
Сайт: gx2invest.ru
8 800 775 13 76
или
Свяжитесь с персональным менеджером: 8 925 358 08 07 (с 9.00 до 20.00)
