Здравствуйте, коллеги!
Итак, с финансовыми целями определились, брокерский счет открыли (если еще нет, ссылки ниже), время разбираться какие активы существуют на рынке, и для каких целей они используются.
Глобально классы активов можно разделить на 3 основные группы:
- Акции;
- Облигации;
- Альтернативные классы активов.
В случае с акциями вы можете расчитывать на два вида дохода:
- Дивидендный доход. Многие компании часть своей прибыли распределяют между акционерами, российские эмитенты, как правило, выплачивают дивиденды раз или два в год; по акциям иностранных компаний, в некоторых случаях, вы сможете получать дивиденды ежеквартально.
- Изменение стоимости акций. Тут все просто: купил подешевле, продал подороже.
Отдельные акции - актив с достаточно высокими рисками, который, однако, может принести существенный доход.
Облигации приносят купонный доход - процентная ставка от номинала, которую держатель бумаги получает каждый фиксированный промежуток времени, в то же время на серьезное изменение стоимости облигаций рассчитывать не приходится. Это более консервативный инструмент, с невысокой доходностью и рисками (в случае высокой надежности эмитента).
Альтернативные классы активов следует разделить на драгоценные металлы и недвижимость. Инвестировать в них можно посредством ETF (о которых мы подробно поговорим в следующих статьях) в случае с драгоценными металлами, а для инвестиций в недвижимость придется прибегнуть к фондам недвижимости REIT, которые выплачивают прибыли от владения и управления недвижимостью (или от платежей по ипотечным кредитам) в виде дивидендов.
Помимо этого на рынке существуют такие инструменты, как фьючерсы и опционы, однако они не предназначены для долгосрочных целей инвестирования, которые мы обсуждаем на страницах канала.
Каждый класс активов имеет свои особенности, но все они характеризуются 3 основными показателями:
- Доходность;
- Риск;
- Корреляция (взаимосвязь между стоимостью различных активов).
Что важно знать:
- Как правило, чем выше риск, тем выше доходность - это аксиома рынка, которая верна в большинстве случаев.
- Риск стоит воспринимать как отклонение реальной доходности от средней.
- Показатель корреляции между активами делает актуальной ребалансировку портфеля, которая в некоторых случая может снизить риски и даже повысить доходность всего портфеля в целом.
- Долгосрочные портфели диверсифицируются с целью снижения рисков. Т.е. портфель долгосрочного инвестора состоит их различных классов активов. Диверсификация также тесно связана с понятием корреляции.
Так, например, стоимость золота, как правило растет в период падения акций (это активы с высокой обратной корреляцией). Таким образом, в случае если у вас в портфеле находятся оба актива, повышение стоимости одного будет нивелировать понижение стоимости другого, снижая риск портфеля.
Подробнее о корреляции, ребалансировке и диверсификации поговорим в следующих статьях.
Если вам было интересно, подписывайтесь, будем вместе следовать по пути финансовой независимости!
