Всем привет. В сегодняшней статье давайте поразмышляем на тему, возможно ли второе дно на рынке США, и что способствует восстановлению рынка.
Содержание.
- Что движет рынок США к восстановлению на мой взгляд.
- Будет ли второе дно и когда стоит его ждать?
- Заключение.
Что движет рынок США к восстановлению на мой взгляд.
Хочу сразу отметить, что это лишь мое видение, а не утверждение и тем более не рекомендации к действию.
Все мы знаем , в этом году наступил самый настоящий мировой кризис в связи с пандемией COVID 19, который по масштабам сравнивают с великой депрессией 1929 года. За какие-то недели рухнули более чем на 50%, началось это падение с конца февраля, а 9 марта прозвали черным понедельником, когда нью-йоркский фондовый рынок упал более 7% за день. Через несколько дней случился черный четверг, европейские рынки в цене потеряли более 9%. Стоит отметить и падение цен на нефть, которая в моменте стоила по 16$ за баррель. Такого масштабного кризиса мир не видел уже давно и на сколько он затянется с его последствиями можно только догадываться. На фоне всего этого в США увеличился уровень безработицы, который в апреле составлял аж 14% . Такой уровень безработицы перебил все рекорды в истории со времен великой депрессии 1930 г.
И прогнозируется только рост безработицы.
В самом авторитетном источнике Нью-Йорк таймс пестрят заголовки следующего характера.
Также выходят новости следующего содержания.
Стоит отметить что эта сумма в 9 трлн долларов равняется чуть ли не половине годового ВВП США! В 2019 году ВВП США составила 20 трлн долларов. Да возможно подразумевается, что это ущерб всего мира, но все равно это очень существенная сумма для любой странны, в том числе и США, даже часть этой суммы. Можно представить какой был нанесен ущерб мировой экономике данным кризисом.
В тоже время ФРС снизила ставки до предельного минимума, которая щас составляет 0,25%. Ставки снижаются с целью снижения стоимости кредитов. Тем самым стимулируют бизнес. Однако этот рычаг уже опустили в пол, дальше им воспользоваться уже не получится.
Индекс потребительских цен тоже стремится вниз.
ИПЦ (индекс потребительских цен) – это разновидность индексов цен, разработанный с целью расчета усредненного уровня стоимости на товары/работы за выбранный период экономической деятельности.
В то время как рынок США начал стремительное восстановление.
Что же движет рынок в верх? Остается только предполагать, что позитивный настрой инвесторов о том что с короной ситуация начинает нормализоваться или жадность купить компании по низким ценам. Но это на мой взгляд всего лишь ожидания, которые цена щас отыгрывает.
Компания Бафета держит значительную часть капитала в кэше.
По мнению Пауэлла, Федрезерв будет использовать «полный набор инструментов», чтобы поддержать экономику в условиях шока, вызванного пандемией коронавируса. Мнучин предполагает, что экономические условия должны улучшиться во втором полугодии.
Будет ли второе дно и когда стоит его ждать?
Большинство компании опубликуют годовую отчетность в США в начале октября. Исходя из этой отчетности, следует ожидать существенные просадки в операционной прибыли. Глава ФРС Джером Пауэлл конечно имеет серьезный вес, но только представьте, что произойдет если его слова не подтвердятся? Или осенью произойдет очередная вспышка короны?
После второго удара рынки полетят в низ еще глубже! Конечно это всего лишь моя гипотеза. Но стоит подумать о том, что сейчас, даже не смотря на то, что есть вероятность второй вспышке короны осенью, безработица США составляет 14%! Процентная ставка снижена практически до 0.
То есть если рассуждать, получается что 14% населения США которые являются без работы существенно снизят свои траты, то компании как минимум не будут до получать прибыль на 14%. Что способствует сокращению объема производства и в конечном результате уменьшением выручки. А как я писал выше прогнозируют безработицу до 20% !
Заключение.
На мой взгляд покупать акции по текущем ценам несет за собой определенные риски и лучше купить их пускай немного дороже когда ситуация нормализуется и уже будет понятно, что компании восстанавливаются, финансовые отчетности уже вышли и корона побеждена.
В противоположном сценарии покупать акции при падении ниже текущего дна 3мя или 4мя заходами с усреднением. Допустим по 25% от объема кеша в один вход, при падении рынка каждые 5-10% ниже текущего дна.
Тем самым обеспечив среднюю цену захода при падении. И уже от той цены продолжать регулярное инвестирование и ждать восстановление рынков. А щас лучше сохранять деньги в защитных высоколиквидных инструментах, таких как Гос. облигации или золото.
На этом сегодня все. Если вам понравилась статья поставьте пожалуйста лайк и подпишитесь на канал. До встречи в следующей статье.
