Об инвестициях существует множество мифов. Здесь важно отличать правду от вымысла. Поскольку если зайти на рынок с неадекватными ожиданиями, то можно наделать дел и потерять капитал в погоне за призраками или ветряными мельницами. Сегодня в дайджесте Инвест Тоник говорим о прибыли.
Мой портфель на Тинькофф инвестиции: InvesTonic.
ДЛЯ НАЧАЛА
Есть частные рядовые инвесторы с капиталом в среднем 10 - 500 тыс USD.
Есть крупные фонды у которых под управлением миллиарды долларов. Где закуп одной позиции может быть от десятков и сотен миллионов долларов.
Понятно, что доходность первых и вторых - это разные вещи и пристроить ярд тяжелее. Однако, фонды более прозрачны из за требований к отчетности. Т.е. инфа более адекватная.
МИФЫ
На просторах интернета можно слышать призывы про 50% в год, 100% в год, 130% в месяц. Особая тема - это "иксы", где 3 икса означает "сделал 300%". Некоторые ресурсы умудряются заявлять про "гарантированные" 15% в месяц и так далее.
Это все мошенничество и не имеет ничего общего с правдой.
Если следовать этой вере то риск потерять свои деньги равен 100%
РЕАЛЬНАЯ ДОХОДНОСТЬ
(без учета инфляции)
Мировой рынок в долларах за 30 лет: около 7.5% в год.
Российский рынок в рублях за 10 лет: от 10.5 до 14%
Лучшие инвесторы мира в год: 12-16%
Самые лучшие инвесторы мира в год: от 18 до 20%
Исключительные случаи в мире, редко: 20-25%
Целый ряд экспертов считает, что БОЛЬШИНСТВО управляющих не переигрывает индекс и имеет доходность на уровне мирового рынка в среднем, т.е. ниже 7.5.% (иностранные управляющие)
ДРУГИМИ СЛОВАМИ
Если Вы начинающий инвестор, то на горизонте нескольких лет в большинстве случаев при разумной стратегии, наличии риск менеджмента, разумного подхода к инвестициям, скорее всего доходность будет не сильно отличаться от депозита.
Если Вы станете экспертом в этой области, то, скорее всего, как и большинство управляющих, на среднесрочной перспективе не переиграете индекс, т.е. 10% в год.
Вы должны быть очень хороши в своем деле!!! Чтобы в среднем зарабатывать в год в районе 15%.
И быть среди лучших, чтобы приблизиться к 18-20 % в год.
И да, если Вы фантастический инвест-вундер-кинд, можете рассчитывать на 25% в год в среднесроке.
Еще не пропало желание начать инвестировать?
Среднюю мировую доходность за 30-50 лет можно посмотреть здесь. Она примерно 7.8%
Реальная доходность с учетом инфляции. от 5.5 до 6.5. Берем диапазон для того, чтобы удовлетворить мнению большинства экспертов.
#Сбербанк 21%
#Газпром 8%
#Роснефть 5%
УОРЕН БАФФЕТ
Уорен #Баффет, гениальный инвестор. 20% в год.
Карл #Айкан 14.6% 15 лет
Линч. до 28% на протяжении 10 лет. Потом снизил
Джон Нефф 13+ %
МОСКОВСКАЯ БИРЖА
Если берем долгосрок:
а) закупились по средней цене в 2010 году
б) реализовали по средней цене в конце 2020 года
Старт 1348. Выход. 2878
Средняя доходность 11.3%
PS'
Ну как же так, спросите Вы? А как же все те замечательные инвесторы с Телеграмма, Яндекс Дзена, Ютуба и прочие, кто делает по 15-25 процентов в месяц! А посмотрите на Тинькофф инвестиции, там ведь точно есть инвесторы со счетами в + 70%, 100% или 130% за год! Этой же информации можно верить?
Соглашусь, на коротком промежутке времени (в год-три) можно показывать замечательные результаты.
Но если взять период в 15-25 лет, то картина меняется.
Конечно, можно делать в 10 раз больше индекса определенное время и в нужный момент просто уйти с рынка. Однако, статистика показывает, что с этим проблемы.
В завершении, хочу напомнить про "нормальное распределение Гаусса". Если еще не сталкивались - обязательно погуглите. А еще лучше, почитайте труд на этот счет. Это про вероятность, статистику, шансы и не только.
Так вот, на мой взгляд, доходность намного превышающая рынок - это выход за 2 стандартных отклонения. Это маловероятное событие для среднестатистического участника рынка. Следовательно, у ставки на эту модель можно найти много общего со ставкой в казино.
Доходность в пределах 1 стандартного отклонения я бы рассматривал как бонус за опыт, усердие, трудолюбие, интерес и веру в свое дело.
PS' Не является инвестиционной рекомендацией. Это личный блог для личных целей.