ДИНАМИКА СТОИМОСТИ ПАЕВ
Глобальные рынки акций закончили неделю снижением на фоне напряжённости в торговых отношениях между США и Китаем. Индекс S&P 500 отступил на 2,3%, акции компаний с развивающихся рынков подешевели в среднем на 1,2%. Лучший результат среди всех наших фондов показал ОПИФ «УРАЛСИБ Драгоценные металлы», укрепивший лидерство по доходности с начала года. Позитивной динамикой отметились фонды «УРАЛСИБ Глобальные инновации» и «УРАЛСИБ Глобальные облигации». Фонды «УРАЛСИБ Глобальные акции» и «УРАЛСИБ Акции роста» сохраняли относительную стабильность.
Динамика российского рынка в целом соответствовала общемировой. Лидером по доходности среди наших фондов, инвестирующих в российские активы, стал ОПИФ «УРАЛСИБ Консервативный», поддержанный мягкими комментариями главы ЦБ РФ. Относительно нейтральными были результаты фонда «УРАЛСИБ Профессиональный». Лучше соответствующего рыночного индекса выглядел ОПИФ «УРАЛСИБ Энергетическая перспектива». Фонды «УРАЛСИБ Природные ресурсы» и «УРАЛСИБ Первый» показали небольшое снижение.
РЫНОК АКЦИЙ
Индекс МосБиржи снизился на 1,8%. Обыкновенные акции Сургутнефтегаза прибавили 7,9%, Банк Тинькофф подорожал на 3%, Полюс – на 2,8%. Котировки Юнипро выросли на 1%, Лукойла – на 0,9%. Бумаги РусГидро укрепились на 0,7%, Роснефти – на 0,6%. Отставали большинство потребительских и финансовых компаний.
Индекс МосБиржи Нефти и газа отступил на 0,5%. Лучшую динамику показали бумаги Сургутнефтегаза: котировки обыкновенных акций эмитента выросли на 7,9%, «префов» – на 0,4%. Лукойл подорожал на 0,9%. Роснефть прибавила 0,6% на фоне отчётности по МСФО за 1к20 и комментариев компании: объём инвестпрограммы в 2020 г. будет снижен на 21% по сравнению с предыдущими планами, компания продолжит программу обратного выкупа акций и будет придерживаться дивидендной политики, предусматривающей выплату не менее 50% чистой прибыли по МСФО. Газпром отступил на 0,8%, Новатэк подешевел на 2,3%. Котировки привилегированных бумаг Татнефти снизились на 4,4%, обыкновенных – на 5,9%.
Акции горнодобывающих и металлургических компаний подешевели в среднем на 1,3%. Стабильнее остальных выглядели Полюс (+2,8%) и Полиметалл (+0,3%) на фоне роста цен на золото. Норникель прибавил 0,3%, компания пересмотрела собственную оценку спроса на никель в 2020 г. в сторону небольшого улучшения. Русал подешевел на 2,2%. Отставали бумаги сталелитейных компаний: ММК отступил на 2,9%, НЛМК – на 5,3%, Северсталь потеряла 5,4%. Котировки Алросы снизились на 4,1%.
Динамика акций электроэнергетиков соответствовала рыночной: в среднем, -1,5%. Привилегированные бумаги Россетей подорожали на 1,5%, обыкновенные – снизились на 0,2%. МРСК Урала прибавила 1,1%. Котировки Юнипро выросли на 1%, РусГидро – на 0,7%. Акции МРСК Центра и Приволжья отступили на 0,9%, МРСК Юга – на 1,2%. МРСК Центра подешевела на 1,9%, как и Энел Россия. ОГК-2 потеряла 2,1%, на прошедшей неделе компания отчиталась по МСФО за 1к20 (рост чистой прибыли на 26,7% г/г). Акции МРСК Волги снизились на 2,2%, ФСК ЕЭС – на 2,3% на
фоне одобрения акционерами передачи единоличного исполнительного органа Россетям. ТГК-1 отступила на 4,5% в свете результатов за 1к20 по МСФО (снижение чистой прибыли на 26,9% г/г). Бумаги Интер РАО подешевели на 4,6%.
Акции компаний потребительского сектора снизились в среднем на 3,1%. Русагро подешевела на 1,3% в преддверии публикации финансовой отчётности по МСФО за 1к20. Детский Мир отступил на 2,1%. Магнит и X5 Retail Group потеряли 3,2% и 3,4% соответственно. Котировки Яндекса снизились на 4,6%. Банк Тинькофф укрепился на 3% на фоне результатов по МСФО за 1к20 (рост чистой прибыли на 26% г/г). Банк отозвал свой прогноз по прибыли в этом году, но ожидает, что она будет больше нуля. Акции ВТБ подешевели на 3,3%. Привилегированные бумаги Сбербанка потеряли 4,2%, обыкновенные – 6,2%.
Индекс S&P 500 потерял 2,3% на фоне опасений, вызванных разногласиями между США и Китаем. Бумаги Alibaba выросли на 1,2%, PayPal – на 0,4%, Walt Disney и Altria Group сохраняли относительную стабильность. Лучше рынка выглядели акции биотехнологических компаний, прибавившие в среднем 3%.
РЫНОК РУБЛЕВЫХ ОБЛИГАЦИЙ
Рублёвые корпоративные облигации подорожали на 0,9%. Цены на ОФЗ выросли на 1,7% на фоне мягких комментариев главы Банка России Эльвиры Набиуллиной. Долгосрочные бумаги прибавили 2,3%. На возобновлённых после праздничного перерыва аукционах по размещению ОФЗ Минфин РФ привлёк 128,1 миллиарда рублей. ОФЗ-ПД выпуска 26229 с погашением в ноябре 2025 г. были размещены на 91,9 млрд р. при спросе в 141,9 млрд. Доходность по цене отсечения – 5,42% годовых (на уровне вторичного рынка на момент закрытия во вторник). Объём дебютного размещения 15-летних ОФЗ-ПД выпуска 26233 составил 36,2 млрд р. при спросе в 60,3 млрд, доходность по цене отсечения – 6,18% годовых. По данным НРД, за последнюю неделю вложения иностранных инвесторов в ОФЗ увеличились на 12 млрд р.
РЫНОК ВАЛЮТНЫХ ОБЛИГАЦИЙ
Суверенные облигации развитых стран подорожали на 0,1% в долларах США, корпоративные долги прибавили 1,5%, американские высокодоходные бумаги снизились на 1,3%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США к концу недели снизилась до 0,64%. ФРС впервые в истории начал покупку ETF корпоративных облигаций США в рамках программы корпоративного кредитования на вторичном рынке. Баланс Федрезерва, согласно отчёту H.4.1, по состоянию на 13 мая превысил US$6,9 трлн.
Суверенные российские еврооблигации укрепились на 1,6%, цены корпоративных евробондов выросли на 0,3% на фоне роста долгов развивающихся стран на 0,5%.
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФОН
Согласно ежемесячному отчёту, добыча нефти в странах ОПЕК в апреле выросла на 1,8 миллиона баррелей в сутки до 30,4 млн б/с из-за Саудовской Аравии, ОАЭ и Кувейта. ОПЕК снизила прогноз спроса на нефть в 2020 г. ещё на 2,23 млн б/с до 90,6 млн б/с. Прогноз спроса на второй квартал был снижен на дополнительные 5,4 млн б/с по сравнению с апрельской оценкой.
Промышленное производство в Китае в апреле подавало признаки постепенного восстановления экономической активности: рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составил 3,9% г/г (ожидалось 1,5%). Накопленным итогом с начала года сокращение промпроизводства составило 4,9% г/г, также опередив ожидания (-5,4%). Снижение инвестиций в основной капитал за январь-апрель (-10,3% г/г) практически совпало с прогнозом (-10%). Торможение розничных продаж в апреле составило 7,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (ожидалось -7%). Накопленным итогом с начала года замедление номинальных розничных продаж составило 16,2% г/г (vs прогноз -15,6%).
Снижение ВВП Еврозоны в 1к20, согласно второй оценке, составило 3,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. ВВП Германии сократился на 2,3% г/г, что стало худшим результатом с 4-го квартала 2009 г. Рост потребительских цен в Еврозоне в апреле замедлился до 0,3% г/г (ожидалось 0,4%). Базовая потребительская инфляция составила 0,9% г/г. Продажи новых пассажирских автомобилей упали на 76,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (-55,1% г/г).
Количество первичных обращений за пособием по безработице в США за неделю составило 2,918 млн, с начала введения карантина – 36,5 млн. Сокращение промышленного производства в апреле составило 15,04% г/г, достигнув максимальных темпов с июня 2009 г. (-15,33% г/г). Оборот розничной торговли снизился на 21,6% г/г – максимальными тепами за всю историю наблюдений с 1992 г. Рост потребительских цен замедлился до 0,3% годовых (ожидалось 0,4%). Показатель базовой потребительской инфляции снизился до 1,4% г/г (vs прогноз 1,7%).
Согласно первой оценке Росстата, реальный рост ВВП РФ в 1к20 замедлился до 1,6% г/г (ожидалось 1,8%). С учётом того, что официальный режим нерабочих дней действовал с 28 марта по 11 мая, основной эффект от снижения экономической активности в связи с распространением COVID-19 стоит ожидать во втором квартале. Продажи новых легковых и легких коммерческих автомобилей в апреле сократились на 72,4% г/г на фоне приостановки работы автопроизводителей и дилерских центров. Рост потребительских цен за период с 7 по 12 мая, по данным Росстата, составил 0,04%.
АО «УК УРАЛСИБ» Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00037, выдана ФКЦБ России 14 июля 2000 г. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-06475-001000, выдана ФКЦБ России 5 марта 2003 г. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с Правилами доверительного управления фондом. Правилами фондов предусмотрены надбавки при приобретении и скидки при погашении паев. Взимание надбавок (скидок) уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Вся необходимая информация раскрывается на сайте Управляющей компании и, в случае если это предусмотрено законодательством Российской Федерации и Правилами доверительного управления, публикуется в печатном издании «Приложение к Вестнику ФСФР России». Получить информацию о фондах и ознакомиться с Правилами доверительного управления фондами, иными документами, предусмотренными Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресам Агентов по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев, а также по адресу: город Москва, Саввинская набережная, дом 23, строение 1. Тел.: 8 (495) 723 76 74. Адрес Управляющей компании в информационно-телекоммуникационной сети Интернет: www.uralsib-am.ru. Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "УРАЛСИБ Глобальные акции" (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 2610 от 28.05. 2013 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Глобальные облигации» (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 2608 от 28.05.2013 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Драгоценные металлы» (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 2342 от 19.04.2012) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Первый» (Правила зарегистрированы ФКЦБ России, № 0029-18610555 от 14.09.1998 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Профессиональный» (Правила зарегистрированы ФКЦБ России, № 0053-56612554 от 27.04.2001 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Консервативный» (Правила зарегистрированы ФКЦБ России, № 0056-56658088 от 06.06.2001 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Природные ресурсы» (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 1143-94140753 от 27.12.2007 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Энергетическая перспектива» (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 1145-94140670 от 27.12.2007 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Глобальные инновации». (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 1142-94140995 от 27.12.2007 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Акции роста» (Правила зарегистрированы ФКЦБ России, № 0030-18610638 от 14.09.1998 г.) АО «УК УРАЛСИБ» информирует о совмещении различных видов деятельности, а также о существовании риска возникновения конфликта интересов.
