В условиях глобальной экономической неопределенности и ожидания новой волны кризиса, а также беспрецедентных мер по стимулированию экономики США, когда западные экономисты вполне себе ожидают «светлого» будущего от реализации этих мер, американские банкиры придерживаются другой точки зрения. По мнению аналитиков JPMorgan Chase & Co. (один из крупнейших в США финансовых холдингов), принятые денежно-кредитные и фискальные меры приведут в долгосрочной перспективе к слабому экономическому росту и обесцениванию доллара по отношению к золоту. Особого внимание заслуживает заявление о грядущей девальвации доллара с учетом традиционной американской «ура патриотичности» и безграничной веры в незыблемость позиций США и их экономики в мире.
Что касается золота, то его рост к доллару в настоящих условиях предоставляется чем-то само собой разумеющимся, но есть еще один важный фактор, ставящий золото в совершенно иное положение в мировой экономике по сравнению с тем, которое оно имело с Ямайской валютно-финансовой конференции 1976 года, где страны-члены международного валютного фонда (МВФ) объявили о демонетизации золота. На этой конференции были отменены решения Бреттон- Вудской конференции 1944 года, в соответствии с которыми
курсы всех основных мировых валют устанавливались по отношению к доллару, а цена доллара была зафиксирована на уровне 35 долларов за тройскую унцию. При этом казначейство США должно было осуществлять обмен доллара на золото.
Ямайская конференция постановила, что
в мире остается единственная основная валюта - доллар, а золото всего- навсего является биржевым товаром (цена которого определяется на бирже), как, например, нефть.
После этого использование золота в международных расчетах прекратилось. Сделано это было с одной единственной целью: обеспечить гегемонию доллара как мировой валюты. В марте 2019 года произошло событие, которое принципиальным образом меняет положение и статус золота в мировой экономике.
В Базеле (Швейцария) находится Банк международных расчетов (БМР), представляющий собой «банк центральных банков» (т.е. организация, координирующая деятельность центральных банков). При БМР функционирует Комитет по банковскому надзору (КБН), который разрабатывает руководящие документы по ведению банковской деятельности, среди наиболее известных так называемые «Базель-I» (1988 г.), «Базель-II» (2004 г.) и «Базель-III» (2011 г.). Срок внедрения изменений к пакету «Базель-III» намечен на 1 января 2023 года.
Ранее активы банков делились на три категории:
- валюта (наличная и безналичная) – I-ая;
- долговые ценные бумаги с наибольшими рейтингами (как правило, гособлигации США) – II-ая;
- в составе третьей, самой низшей, находилось золото, которое оценивалось как аналог денег в размере 50 % его фактической стоимости – III-я.
С 29 марта 2019 года золото в рамках изменений к «Базелю-III»
перешло из третьей категории в первую (третью вообще отменили) с учетом 100 %-ой стоимости.
Это означает, что фактически с момента перехода на изменения к «Базелю-III» золото вновь станет платежным средством наряду с долларом (они будут иметь одинаковый статус). Вообще говоря, это значит создание в будущем новой мировой финансовой системы, основной которой будет отнюдь не доллар, а золото, особенно принимая во внимание события, которые происходят в экономике США. Почему решение было принято именно в 2019 году? Возможно, потому, что разработчики изменений к «Базелю-III» уже давно и целенаправленно готовятся к переформатированию мировой финансово- экономической системы, а момент этого самого изменения уже практически наступил. Разумеется, процесс перехода не может быть быстрым. Для этого нужно установить содержание золота в национальных валютах и свободный размен валют на золото в заданном соотношении.
Это решение уже привело к резкому росту запасов золота в резервах центральных банков в 2019 году:
- у ЦБ Китая – на 105,4 т или на 5,7 %;
- у Банка России – на 175,8 т или на 11,8 % (ради справедливости нужно отметить, что запасы золота у ЦБ стабильно растут с 2007 года, причем рост ускорился с середины 2014 года);
- у ЦБ Турции – на 123,9 т или на 47 %;
- у ЦБ Польши – на 100,4 т или на 78 % и т.д.
С 18 февраля (момент времени до падения мировых рынков в этом году) по 20 мая 2020 года цена золота выросла почти на 10 % (для сравнения один из основных американских фондовых индексов S&P500 в эти же сроки показал падение на 12 %). Так что есть основания полагать, что и дальше золото будет расти в цене за счет перетока средств инвесторов как из менее надежных финансовых инструментов (акций, облигаций и т.д.), так и валют (доллар, евро).
Возвращаясь к изменениям к «Базелю-III», их принятие позволит нашему ЦБ осуществить эмиссию рубля на сумму, на которую «подорожало» золото (на 50 %) в рамках новых правил учета активов банков (эмиссия рубля должна быть обеспечена золотовалютными резервами, которые увеличатся на основе данных по текущим стоимости золота и количеству золота у ЦБ на 4,3 трлн рублей).
P.S. Информация об изменении порядка учета золота в активах банков взята отсюда. На сайтах ЦБ стран G-7 такой информации пока нет.
СТАВЬТЕ ЛАЙК, ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА КАНАЛ, ОСТАВЛЯЙТЕ СВОЁ МНЕНИЕ. Я ЕГО ПРОЧТУ И ДЛЯ МЕНЯ ОНО ДЕЙСТВИТЕЛЬНО ВАЖНО
Также по этой теме рекомендую почитать:
1) Инвестируем в золото: где и как лучше всего купить драгоценный металл
