Каждый актив обладает рядом характеристик. Если знать эти параметры, можно успешно и выгодно инвестировать. Облигации - не исключение.
Облигация - это ценная бумага, которую выпускает эмитент - государство или организация. Приобретая облигацию, вы по сути даете кредит. То есть вашими средствами какое-то время пользуется государство или организация, а по достижении срока погашения вы получаете вложенную сумму и прибыль.
Чтобы выбрать действительно доходную облигацию, нужно учесть её основные данные.
- Номинальная стоимость
Стоимость облигации без прибыли, которая будет выплачена по истечении срока обращения. В РФ чаще всего номинал облигации составляет 1000 рублей. - Рыночная стоимость
Это те деньги, за которые облигацию можно купить или продать сейчас. - Срок обращения
Это время действия облигации. По истечении срока обращения наступает дата погашения. Облигация может быть краткосрочной, среднесрочной, долгосрочной и без фиксированного срока погашения. - Дюрация
Это период времени, за который окупятся затраты на покупку облигации. - Доходность
Может быть двух видов. Купонная - прибыль формируется за счет выплаты купонов. Дисконтная - инвестор покупает облигацию по цене ниже номинала, а погашение происходит по номинальной стоимости. Разница в цене является доходом. - Процентная ставка
Может быть фиксированной и плавающей.
Выбирая облигацию, очень важно правильно оценить надежность эмитента. Облигации могут быть государственными. В РФ правительство во главе с министерством финансов выпускает облигации федерального займа - ОФЗ. Они считаются самыми надежными.
Также облигации могут быть муниципальными. Такие бумаги выпускают региональные власти. Такие облигации имеют чуть более высокую доходность, но и уровень риска в них тоже выше.
Корпоративные облигации выпускают компании и организации. Такие активы имеют самую высокую доходность, но и риск при вложении в них выше.
С дохода по облигациям удерживается налог в 13%. ОФЗ не подлежат налогообложению до 2021 г.
А теперь на примере.
Подобные выкладки есть на каждую облигацию. Они будут отличаться у брокеров внешним видом, но сути это не изменит.
Данная облигация является государственной. Номинальная стоимость, которая будет выплачена в дату погашения - 1000 рублей. На момент анализа данная облигация торговалась на 110,25 руб. дороже номинала. Доходность у данной облигации купонная, и 1 купон составляет 35.65 руб., при этом процент облигации фиксирован. Наша облигация выпущена на срок около 5,5 лет, а дюрация указана 1703 дня. В пересчете на года она составит 4, 7г. То есть затраты на покупку бумаги будут возмещены на 10 месяцев раньше даты погашения.
Учитывая, что вся информация по бумаге обычно предоставляется, выбрать оптимальный вариант обычно не представляет труда.
А как вы выбираете облигации для своего портфеля?
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ:
"Шеф! Все пропало!" или Как реагировать на просадку портфеля
Инструкция для получения выплаты 10 т.р. на ребенка с 3 до 16 л.
Накопить в России нельзя
О "хороших" и "плохих" кредитах
Хотите регулярно получать полезные статьи об инвестициях и управлении личными финансами - подписывайтесь на мой канал
