Поводом для создания технологии ECN послужило желание разработать технологию, посредством которой трейдеры могли бы выставлять торговые приказы на межбанковском валютном рынке с минимальным участием брокера. Сегодня счетами ECN предлагают воспользоваться многие проверенные компании. Сама система ECN (Electronic Communication Network) является сетью электронной связи, которая объединяет трейдеров с поставщиками ликвидности. При этом брокер не принимает существенного участия в торговле.
Стоит заметить, что предложить целевой аудитории возможность торговли на счетах ECN могут позволить себе далеко не все брокеры, поскольку подобные системы очень дорогостоящие. Некоторые компании интегрируют ECN в терминалы МТ4 и МТ5. Такой вариант обходится брокерам гораздо дешевле, однако это не является платформой Electronic Communication Network в классическом понимании. Подобные продукты функционируют очень нестабильно.
При объединении ECN — МТ4 возможны периодические сбои в работе терминала, а также наблюдаются задержки в исполнении торговых приказов. Если брокер предоставляет возможность торговли на счетах ECN посредством терминалов MetaTrader, то лучше отдавать предпочтение платформе МТ5. В ней разработчиками предусмотрен стакан цен, а также трейдеры отмечают более быструю обработку ордеров. Важно обратить внимание, что при интеграции технологии ECN в платформу МТ4 брокер получает возможность влиять на конечные котировки, которые поставляются трейдерам.
ПРЕИМУЩЕСТВА ТОРГОВЛИ НА СЧЕТАХ ECN
Счета ECN имеют ряд преимуществ по сравнению со стандартными, а именно:
- Мгновенное исполнение торговых приказов.
- Прямой доступ к межбанковской ликвидности и точные данные о стоимости финансовых инструментов.
- Практически отсутствуют реквоты.
- Обработка торгового приказа клиента возможна только по технологии Market Execution.
- Плавающие, рыночные спреды, значение которых зависит от текущей ликвидности.
- Отсутствие лимитов на выставление страховочных ордеров. На стандартных счетах, как правило, Stop Loss или Take Prifit не могут быть расположены ближе 10 пунктов к актуальной стоимости актива.
- Нет ограничений по минимальной прибыли по каждому ордеру.
- Время открытия сделки не ограничено, что создает наиболее благоприятные условия для скальпинга на низких таймфреймах по сравнению со стандартными типами счетов.
Отличительной особенностью счета ECN является возможность узнать информацию о контрагенте — поставщике котировок. Эти сведения должны быть предоставлены брокером по требованию клиента.
За оказание посреднических услуг ECN-брокеры взымают комиссию, значение которой варьируется в диапазоне от 10 до 50 USD за 1 стандартный лот. То есть при открытии ордера объемом 0,01 лота комиссия брокера составит от 0,1 до 0,5 USD. Точные сведения о комиссионных сборах упомянуты на официальном сайте каждого ECN-брокера в разделе «Типы счетов» и продублированы в пользовательском соглашении.
ПРАКТИЧЕСКИЕ ОТЛИЧИЯ ECN ОТ СТАНДАРТНОГО СЧЕТА
Для понимания всех положительных особенностей счетов ECN рекомендуется ознакомиться с представленным далее сравнением качества исполнения ордеров на стандартном торговом счете в Альпари и на счете ECN у брокера RoboForex.
При торговли через веб-терминал брокера Альпари на стандартном счете в периоды повышенной ликвидности наблюдаются значительное расширение спреда и сложности с открытием ордера. Программа отображает сообщения подобного характера:
Важно подчеркнуть, что подобные сложности были замечены только в двух случаях:
- При открытии торгов в ночь с воскресения на понедельник (особенно если рынок открылся с ГЭПом);
- В периоды публикации важных макроэкономических данных, которые способны повлиять на стоимость актива (ВВП, публикация процентных ставок и прочие).
В подобных ситуациях работа на ECN счете через брокера РобоФорекс вполне комфортно. Все ордера открываются по рыночной стоимости в течение секунды. Периодически возникают обрывы связи, но это не связано с повышенной ликвидностью. Стоит сказать, что при работе в веб-платформе на сайте брокера подобных проблем не возникало.
ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ!RoboForex предлагает клиентам торговлю на счетах ECN с фиксированным кредитным плечом, которое остается неизменным в процессе торговли. В соответствии с маржинальными требованиями компании Альпари, значение кредитного плеча может быть снижено до 1:2 при высокой ликвидности. На это очень важно обратить внимание!
ТОРГОВЫЕ УСЛОВИЯ ECN БРОКЕРОВ АЛЬПАРИ И РОБОФОРЕКС
Следует упомянуть о том, что Альпари также предлагает клиентам возможность торговли на счетах ECN через терминалы МТ4 и МТ5. Условия значительно отличаются от возможностей, предложенных компанией RoboForex.
По официальным данным поставщиками ликвидности Альпари являются Currenex и IntegralFX. Эту информацию каждый, при желании, сможет уточнить в онлайн-чате на сайте компании. Счета ECN от Альпари обладают рядом отличительных особенностей:
- Плавающее кредитное плечо;
- Высокие требования к минимальному депозиту сравнительно с брокером RoboForex;
- Предусмотрены счета с плавающим спредом, на которых отсутствует комиссия компании за обработку торговых приказов трейдеров;
- Более широкий выбор торговых инструментов.
ALPARI
Преимущества:
- Широкий выбор финансовых инструментов;
- Прямой доступ к межбанковской ликвидности.
Недостатки:
- Плавающее кредитное плечо.
ROBOFOREX
Преимущества:
- Лояльные требования к минимальному депозиту.
- Возможность торговли на счетах ECN с фиксированным спредом.
- Доступ к торговле криптовалютами.
Недостатки:
- Отсутствует доступ к торговле многими кроссовыми валютными парами.
У многих трейдеров вызывает сомнения предложенная брокером RoboForex возможность торговли на счетах ECN с фиксированным спредом. Известно, что поставщиком ликвидности компании является Currenex, что исключает вероятность предоставления клиентам ложных котировок. Также известно, что интегрировать комиссию брокера в спред и сделать его фиксированным возможно только в том случае, если все торговые операции проходят на внутренних серверах компании. При этом брокер уверяет в прямом доступе к межбанковской ликвидности. Служба технической поддержки не дала внятного ответа, однако специалист порекомендовал обратиться с этим вопросом в отдел дилинга:
Возвращаясь к теме торговых условий стоит сказать, что в компании RoboForex они выглядят более привлекательными. Особенно это касается начинающих трейдеров, которые заинтересованы в прямом доступе к межбанковской ликвидности.
Этот брокер отличается самыми лояльными требованиями к стартовому депозиту для счетов ECN. Условия торговли отличаются от предложенных Альпари:
- Для начала торговли достаточно 10 USD.
- Кредитное плечо фиксированное, до 1 к 300.
- Комиссия за обработку торговых приказов составляет 20 USD за 1 стандартный лот.
- Предусмотрена программа Cashback, которая актуальна и для счетов ECN.
- Есть счета без комиссий, однако на них предусмотрен фиксированный спред от 1,6 пунктов по ликвидным инструментам.
- Доступна торговля криптовалютами.
Также следует обратить внимание на то, что торговая платформа адаптирована под любое устройство и операционную систему.
КОРОТКО О ПЛАТФОРМАХ ECN
Вниманию трейдеров представлен краткий обзор подлинной ECN платформы. Настоятельно рекомендуется ознакомиться с этой информацией как опытным, так и начинающим участникам торгов.
К сожалению, подлинные торговые платформы ECN существенно отличаются от предложенной большинством брокеров технологии ECN-MT4. Доступ к подлинным терминалам смогут предоставить только крупные коммерческие банки, международные финансовые холдинги или инвестиционные структуры. В самом терминал отсутствует ценовой график. Платформа представляет собой лишь стакан цен, актуальных для продавцов и покупателей. Визуально такие терминалы выглядят примерно так:
В подлинных терминалах ECN представлены истинные котировки и брокер на них никак повлиять не сможет. Доступ к подобным платформам в состоянии получить только действительно солидные финансовые формирования. Сам факт предоставления пользователям возможности торговли в подобных терминалах указывает на высокий статус компании. Как правило, подобные брокеры очень редко предоставляют клиентам кредитное плечо. Его максимальное значение не превышает 1:5. Следовательно, для участия в торговле посредством этих компаний минимальный депозит не может быть меньше 1000 USD. Также следует принять во внимание, что отсутствие привычного кредитного плеча (1:100-1:1000) существенно отразится на доходности торговой стратегии.
У многих трейдеров отсутствие ценового графика в терминале вызывает панику, поскольку в этом случае нет возможности применять на практике классические способы технического или компьютерного анализа. Однако стоит заметить, что взамен трейдер получает прямой доступ к инсайдерской информации. В окне терминала указаны реальные торговые объемы и «баланс сил» продавцов и покупателей. Это можно трактовать как хороший фундаментальный индикатор. Например: если заявок на покупку гораздо больше, чем на продажу, то с вероятностью 95% следует ожидать восходящий тренд.
Объем капиталовложений продавцов и покупателей отображается в ECN терминале онлайн и на 100% соответствует действительности.
Подлинные торговые платформы ECN существенно отличаются от привычных терминалов MetaTrader. Работать с ними довольно сложно и непривычно, однако доступ к реальной информации о котировках и торговых объемах компенсирует все недостатки этих платформ.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Преимущества торговли на счетах ECN через терминал МТ4 у проверенных брокеров неоспоримы. Качество обработки торговых приказов на уровень выше, чем на стандартных. Однако стоит заметить, что торговля ECN ориентирована преимущественно на опытных трейдеров.
Доступ к реальным платформам ECN не в состоянии предоставить даже лучшие брокеры, обслуживающие клиентов из стран СНГ. Подобный счет возможно открыть только с помощью маркет-мейкера. При этом следует быть готовым к высоким требованиям к стартовому капиталу. Как правило, он должен составлять порядка 10 000 USD. Эти компании готовы предоставить доступ к платформам ECN пользователям из России и Украины. Просто их услуги не популяризируются в силу высоких требований к минимальному депозиту. Также торговля на ECN требует значительного практического опыта успешной торговли, чем могут похвастаться лишь единицы.
