По результатам последнего опроса "Кубышка-Центр" выяснилось, что 30% подписчиков на канале инвестируют в отдельные акции. И сегодня пост для вас. Буду погружать вас в теории мультипликаторов и фундаментального анализа.
На каждом потоке "Грамотных инвестиций", мы с участниками обсуждаем какие акции недооценены, и как их найти на бирже. И для многих это становится сложно. Давайте разбираться.
В фундаментальном анализе существуют три основных метода оценки компании:
1. Доходный метод - приведение стоимости будущих (ожидаемых) денежных платежей к текущему моменту времени. Sn = (1+P)n S0, где
Sn — сумма через n периодов начисления процентов
P — процентная ставка за период
S0 — начальная сумма
2. Сравнительный метод. Различные мультипликаторы.
✔️Коэффициент P/E – чем ниже P/E тем лучше компания
✔️Коэффициент PEG - PEG менее 1 – это значит, что акции недооценены
✔️Коэффициент P/B - Р/В < 1 говорит о том, что рынок оценивает бизнес ниже, чем имеющиеся у него активы, а значит это благоприятный момент для инвестирования
✔️Return on Investment (ROI) – показатель 8-12% в год считается хорошим
3. Затратный метод - это стоимость акций, которая представляет собой сумму затрат на создание такой же компании, с точно такими же активами и в аналогичной рыночной нише, а также прибавку в виде обоснованной прибыли инвестора.
Какой метод использовать лучше? Однозначного ответа нет. Нужно использоваться все в комплексе.
Как это делать?
1) Самостоятельно, через глубокое изучение отчетности компании и вычисление мультипликаторов.
2) Воспользоваться платными сервисами, например e-disclosure.ru
3) Или воспользоваться готовыми оценками от аналитических агентств
ТОП-10 недооцененных компаний по версии РБК
1. Расспадская потенциал 35,1% Р/Е 2,78
2. Лензолото потенциал 35,6% Р/Е 5,20
3. Мосэнерго потенциал 42% Р/Е 4,46
4. Транснефть потенциал 43,1% Р/Е 5,07
5. ФСК ЕЭС потенциал 44,3% Р/Е 2,39
6. Башнефть потенциал 45,9% Р/Е 3,66
7. ТГК-1 потенциал 50,8% Р/Е 3,97
8. Сургутнефтегаз потенциал 50,9% Р/Е 4,73
9. Россети 51,5% Р/Е 2,76
10. МРСК Центра и Приволжья 52,7% Р/Е 3,73
Потенциал - это сумма математически приведенных значений мультипликаторов P/E и EV/EBITDA.
Математическое приведение было сделано для того, чтобы уравнять влияние обоих мультипликаторов.
Покупая недооцененные бумаги, можно получить хорошую прибыль. Но методика достаточно сложная, особенно для новичков.
Я отношусь к тем 7% людей, которые инвестируют в готовые собранные продукты называемые фондами.
Если вам близка идея получения усредненного дохода от 8% годовых в долларах, но при этом стабильного - приглашаю на наши бесплатные встречи.
Что будем делать?
1) Рассмотрим вашу текущую ситуацию в инвестировании.
2) Сделаем тест на риск профиль инвестора, чтобы понять, какие инструменты вам будут более комфортны для инвестирования.
3) Дадим советы по правильному построению портфеля инвестиций с горизонтом 5-10 лет.
Встреча бесплатная - записывайтесь
Если хотите получать оперативную информацию, подписывайтесь на канал Кубышка - Финанс
