Ради примера, вообразим типичного трейдера Сеню. Каждый день он проводит много времени, сидя у монитора, в попытках заработать на колебаниях валютных курсов.
Сеня считает себя продвинутым трейдером, т.к. он прочитал большое количество статей и литературы по трейдингу. Он даже создал собственную торговую систему, исходя из полученных знаний.
Предлагаем рассмотреть один из типичных дней, когда Семен пытался заработать.
Первым делом после включения компьютера Сеня запускает торговый терминал. Там у него открыто много графиков валютных пар, которые он бегло перелистывает в поиске каких-либо сигналов.
К сожалению, за первым разом у него не получается найти точку входа в рынок.
«Но не зря же я терминал запустил, – подумал Сеня, – надо открыть какую-то сделку».
Задача поставлена, и Сеня начинает уже более пристально искать сигналы.
Увидев некий сигнал, которого там на самом деле нет, он открывает сделку на покупку, а так как Семен Семеныч трейдер серьезный, он обязательно записывает свои мысли в торговый дневник:
«Купил евро по сигналу: было резкое движение вниз, после чего цена ударилась в МАшку (moving average), значит будет разворот», – и добавил соответствующую картинку:
Дальше Сеня подумал, что надо же как-то прибыль фиксировать, да так, чтобы она ни в коем случае не убежала. «Поставлю я тейк профит», – и, недолго думая, выставляет соответствующий ордер где-то на расстоянии 20 пунктов от текущей цены.
А стоп лосс Сеня решил не ставить, потому что всегда у монитора и закрывает сделку вручную. Вообщем, висит Сенина сделка без стоп лосса, а рынок – ни туда, ни сюда.
«Пойду я, пока рынок спит, контру погоняю, пару хедшотов сделаю», – заявил Сеня, открывая Counter-Strike.
Через полчаса он вспоминает, что надо проверить терминал. Смотрит, а цена спустилась еще на 50 пунктов вниз и при этом на счету образовался плавающий убыток в размере $50.
Сеня в недоумении: «Как так? За всю историю первый раз такое вижу! Дальше вниз уже точно не пойдет, ведь на этот раз цена ударилась уже в долгосрочную МАшку, это – 100% разворот!» – и докупает еще такой же объем, усредняясь против импульса.
Спустя еще полчаса цена слегка откатилась, и Сенин плавающий убыток превратился в небольшую прибыль. Окрыленный мыслью о том, что все происходит как он и предполагал, он, наконец-то, решает выставить стоп лосс. Надо же застраховаться! И выставляет его на уровне недельного минимума.
Но как только Семен поставил стоп лосс, на рынке сразу началось что-то непонятное.
Цена то туда, то сюда, а потом возьмет и как вышибет Сеню по стоп лоссу с убытком 150$. А у того глаза круглые, а в голове: «Как же так? Ведь МАшка то долгосрочная…»
Вот такая басня получилась.
Наверняка, кто-то из вас узнал себя в поведении Сени, а для кого-то это уже пройденный этап.
Но мораль сей басни такова, что в трейдинге существуют стереотипы поведения, зная о которых у меня и получилось составить «портрет» Семена Семеновича.
Далее мы перейдем от комичного к чуть более серьезному и рассмотрим основные стереотипы поведения толпы на рынке.
Мы будем рассматривать именно то поведение, которое непосредственно влияет на сам рынок, например, открытие сделки, установка бай лимита и т.д. Различные психологические аспекты и нарушение мани-менеджмента мы затрагивать не будем.
Перед написанием этой статьи мы провели небольшое исследование, с помощью которого и получили цифры, которые вы увидите далее.
Стереотипы поведения толпы на рынке
1. Большинство сделок открывается против импульса
Другими словами, это сделки против тренда либо попытки поймать разворот.
Не будем останавливаться на проблематике определения тренда, но по факту мы видим, что как только цена длительное время движется в одном направлении, сразу появляется много желающих открыться против такого движения. Большинство не верит, что цена продолжит свое движение, ведь она уже «так сильно сходила вниз или вверх».
Рассмотрим следующую ситуацию:
Слева мы видим картину рынка в двух временных точках, а справа отображена разница между этими точками. Спад – это те сделки, которые закрылись, а прирост – те, которые открылись за этот временной отрезок. В данном примере отчетливо видно, что при восходящем движении продаж открылось намного больше, чем покупок.
Если говорить в цифрах, то при наличии тренда 60% сделок открывается против тренда и только 40% – по тренду.
В основе этого стереотипа лежит наше желание открывать сделки примерно в таких точках. У границы какой-то там фигуры, при не сформированной вершине.
2. Прибыльные сделки закрываются в ~2 раза быстрее, чем убыточные
Обычный человеческий страх является первопричиной появления такого стереотипа. Мы боимся принимать убытки,
