Вход 190 руб.
Целевая цена 230 руб.
Потенциал роста 21%👍
Срок инвестирования До конца 2020 г.
Газпром – крупнейший российский производитель газа, обладающий монополией на экспорт «голубого топлива». Бумаги Газпрома обладают привлекательной фундаментальной оценкой, в связи с чем большинство аналитиков инвестбанков присвоило им рекомендацию «покупать». К сильным сторонам компании относятся произошедшее в последние годы улучшение дивидендной политики, а также неплохие перспективы рынка газа. Мы полагаем, что бумаги Газпрома к концу года могут вырасти до уровня 230 руб., что на 21% выше текущих котировок.
Факторы роста 👆
✅ Привлекательная оценка. Несмотря на снижение финансовых показателей в 2019 г. на фоне слабой конъюнктуры на газовом рынке, большинство аналитиков, опрошенных Bloomberg, рекомендуют покупать акции компании. Эксперты Goldman Sachs отмечают, что снижение капитальных затрат поможет выполнить цели компании по дивидендам.
✅ Дивиденды. В прошлом году Газпром обозначил своей целью постепенный переход к выплатам 50% чистой прибыли по МСФО. Пандемия коронавируса, вызвавшая существенные трудности в мировой экономике, не повлияла на намерения компании. Также переход на повышенные выплаты осуществляют дочерние организации Газпрома (например, Газпромнефть). В этом году холдинг выплатит 30% чистой прибыли или 15,2 руб. на акцию, что означает дивидендную доходность на уровне 8%.
✅ Перспективы рынка энергоносителей. По мере восстановления мировой экономики цены на нефть демонстрируют рост. Также поддержку им оказывает сокращение добычи в рамках сделки ОПЕК+. Часть газовых контрактов привязана к нефти, поэтому Газпром будет выигрывать от роста «черного золота». При этом в отличие от нефтяников газовый монополист не связан условиями сделки, предполагающими сокращение добычи, которое негативно влияет на прибыли.
Помимо этого, цены на газ имеют собственный потенциал для роста на фоне ужесточения экологических требований. Потребители будут переходить от более «грязных» источников (уголь), к «чистым» (газ).
Адреса офисов GX2 Invest:
- г. Москва, Суворовская пл. д 1/52 стр. 2 (ДЦ G&G)
- г. Екатеринбурге, ул. Хохрякова, 10, оф. 1008 (БЦ "Палладиум")
Сайт: gx2invest.ru
8 800 775 13 76
или
Свяжитесь с персональным менеджером: 8 925 358 08 07 (с 9.00 до 20.00)
