Всем привет! Сегодня давайте поговорим про ETF, которые инвестируют в российский фондовый рынок. Раньше я уже рассказывал "Что такое ETF фонды и стоит ли в них инвестировать?", и поэтому не буду подробно вдаваться в устройство этих инвестиционных инструментов. А теперь давайте начинать!
Но сначала я должен напомнить, что эта статья - всего лишь моё личное мнение, ни в коем случае не являющееся инвестиционной рекомендацией или сигналом к покупке каких-либо ценных бумаг.
FXRL или RUSE?
Если вы хотите инвестировать в российский фондовый рынок, то вам подойдут два ETF фонда, представленных на Мосбирже. Это FXRL, RUSE. Разберём каждый из них более подробно и в конце выберем наилучший:
1) FXRL. Пожалуй, более известный ETF от надёжной ирландской компании FinEx, являющейся одной из первых, кто создал подобные продукты для российских инвесторов. Организации работает в РФ с 2004 года и с того времени уже успела запустить 14 фондов суммарной стоимостью 360 миллионов долларов и несколько партнёрских проектов с Сбербанком, Росбанком и Яндекс Деньги.
Сам же FXRL инвестирует в компании входящие в индекс Московской биржи и РТС. Всего в фонде содержаться акции 38 эмитентов, самыми крупными из которых являются Газпром, Сбербанк, Лукойл, Новатэк, Норильский Никель, Роснефть, Сургутнефтегаз, Татнефть, Яндекс и Магнит (с полной структурой ETF вы можете ознакомиться по ссылке). Суммарная стоимость активов фонда составляет 28 499 674 доллара.
На данный момент один лот ETF стоит 2 683 рубля. При этом, годовая комиссия, вычитаемая из стоимости фонда, составляет 0,9%. Доходность этого инструмента на протяжении последних лет была довольно высокая - 45,2% за три года в рублях, однако в этом году из-за кризиса годовая доходность уменьшилась до 7,6% в рублях и -10,3% в долларах. Ещё стоит отметить, что рублёвая стоимость фонда не зависит от курса доллара.
Также у ETF есть маркетмейкер, который всегда готов купить у вас или продать вам лоты ETF по рыночной цене. Ответственным за активы фонда является Bank of New York Mellon, отвечающий всем своим имуществом за сохранения ценных бумаг ETF. Акции же самого FXRL хранятся в Национальном Расчетном Депозитарии, принадлежащему Московской бирже.
Ещё стоит отметить, что фонд не выплачивает дивиденды, а реинвестирует их внутри себя, тем самым увеличивая свою стоимость. Однако для того чтобы получить хоть какую-то прибыль вам нужно будет продать свои лоты.
2) RUSE. Фонд от компании ITI Funds, являющейся довольно малоизвестной для рядового инвестора, но также вполне надёжной. Этот ETF инвестирует в акции 41 российского предприятия из 13 отраслей экономики (с полным составом фонда вы можете ознакомиться по ссылке). Его отличительной особенностью является то, что он единственный из всех ETF на Московской бирже выплачивает дивиденды, однако это вызывает определённые проблемы: сначала сам фонд платит налог с полученных им дивидендов в 15%, а потом, выплачивая их вам, обязывает вас заплатить ещё 13% от полученной сумму. Таким образом возникает двойное налогообложение и теряется значительная часть прибыли.
На данный момент один лот RUSE стоит 1 680 рублей, а средняя сумма дивидендов составляет 6,5% годовых. При этом его активы хранятся в депозитарии Edmond de Rothschild и их суммарная стоимость составляет примерно 5 699 654 доллара. Годовая доходность фонда составила 5,46% в рублях при комиссии в 0,65% годовых от стоимости ваших лотов. Сам же инструмент довольно молодой, так как был создан лишь в 2018 году и ещё не прошёл проверку временем.
Вывод
Рассмотрев эти два ETF, я считаю, что для начинающего инвестора лучше подойдёт FXRL. Этот фонд, в отличие от RUSE, не выплачивает дивиденды, тем самым не вызывая двойного налогообложения, к тому же он более старый и соответственно надёжный. Хотя RUSE также является достойным инвестиционным инструментом, так как обладает более низкими комиссиями и более широкой диверсификацией активов.
На этом пост подходит к концу. Не забудьте поставить лайк, подписаться на канал и, если у вас есть какие-то мысли или вопросы на тему инвестиций, то высказать их в комментариях. До скорых встреч!