За счет умелых действий расчетливый инвестор может получать доход выше рынка. При наличии вкладов в разных валютах и других дополнительных средств, есть смысл часть своего капитала разместить на бирже. Перед этим желательно сразу прояснить некоторые существенные моменты, которые помогут снизить расходы и налоги, а следовательно — увеличить прибыль.
Пользуйтесь вычетами
Сэкономленный рубль — это рубль заработанный, и наоборот. Инвесторы могут зарабатывать не только на дивидендах, купонах и росте котировок. Российскими властями несколько лет назад был введен довольно выгодный для частных инвесторов механизм, который назвали индивидуальным инвестиционным счетом (ИИС). По таким счетам предусмотрено получение налоговых вычетов. Такой вычет позволяет вернуть часть вложенных денег, а не просто не платить налог с прибыли (о такой возможности см. ниже).
Аналогично другим налоговым вычетам, получить назад свои 13% вы сможете лишь при условии наличия в этом календарном году официального дохода. К примеру, если вы были официально трудоустроены, а ваш работодатель удерживал с вашей зарплаты НДФЛ. Или если вы легально сдавали внаем свою квартиру, уплачивая соответствующие налоги.
Основное правило при использовании ИИС — ваши средства либо ценные бумаги должны находиться на счету минимум три года. Но при этом вы сможете практически сразу получить налоговой вычет. А если вдруг впоследствии не удержитесь и до окончания этого срока снимете хотя бы часть средств, то полученный вычет придется вернуть.
Существует еще один доступный инвестору вид вычета. Вы можете просто не платить с заработанных прибылей налоги. Однако в большинстве случаев получение 13% с вложенных средств является более выгодным вариантом.
Заработать, одолжив государству
Практически во всех странах мира власти активно занимают средства у своих же граждан. С этой целью на внутренний рынок выпускаются государственные долговые бумаги. У нас они называются «облигациями федерального займа», или ОФЗ. У них существует появившаяся два года назад разновидность — т.н. «народные облигации», или ОФЗ-н. Эти бумаги распространялись прямо в отделениях ряда крупных банков. Купить их можно было по упрощенной схеме. Обычные же гособлигации доступны для покупки через брокерские счета в любой момент.
У гособлигаций есть один большой плюс — с купонного дохода по этим бумагам не нужно платить налоги. Не подлежит налогообложению и доход с региональных и муниципальных облигаций. Последние тоже можно приобрести на бирже. Порой они приносят доход выше, чем ОФЗ (на 1—2 п.п. в год).
Здесь стоит уточнить один момент. По облигациям иногда все-таки приходится платить подоходный налог. Это происходит, если вы продаете бумаги дороже, чем их купили (такое случается, поскольку рыночная стоимость облигаций колеблется вследствие изменения уровней спроса и предложения). Впрочем, подобные колебания по облигациям обычно минимальны, поэтому 13% от возможного дохода будут крайне незначительной суммой.
Когда налог можно не платить
В январе 2014 г. государством была установлена льгота по уплате подоходного налога при реализации ряда ценных бумаг. В определенных ситуациях инвестор может вообще не уплачивать налог, если продержал эти бумаги больше трех лет. Правило касается любых акций, облигаций или паев открытых ПИФов, продаваемых на Московской бирже.
Чем больше времени бумаги находятся у вас на руках, тем больший объем прибыли подпадает под льготу. Не облагаемая сумма рассчитывается как произведение переменной N на 3 млн руб. Здесь N – это число лет, которое бумаги находились в вашем портфеле. К примеру, вы приобрели акции в январе 2014 г., а продаете их в 2019 г. В этом случае не облагается налогом прибыль размером 15 млн руб. Подавляющему большинству частных инвесторов этой суммы хватит с головой.
Льготы на корпоративные облигации
В 2018 г. появилась еще одна льгота — по уплате налога с прибыли при продаже корпоративных облигаций. Под это правило подпадают облигации нескольких сотен выпусков облигаций ряда крупных или средних отечественных компаний. В их число входят бумаги, выпущенные Газпромом, Сбербанков, Внешэкономбанком, ВТБ, РЖД, Уракалием, КамАЗом и пр. Правило распространяется только на облигации, обращающиеся на рынке с января 2017 г. и позже.
По этой льготе не предусмотрены денежные лимиты, как по предыдущей. Однако здесь существует другое ограничение. При доходности, превышающей сумму ключевой ставки +5%, за превышение придется уплатить налог на сверхдоходы по ставке 35%. Однако такая доходность получается весьма редко.
Как это работает. Порядок действий
- Вам нужно открыть в брокерской компании ИИС.
- Затем кладете на этот счет до 400 тыс. рублей каждый год (три года подряд).
- На внесенные средства приобретаете акции либо облигации.
- С приобретенных бумаг получаете доход в форме купонов либо дивидендов.
- Отслеживаете изменения стоимости своего портфеля (обычно она растет, но случаются и кризисы).
- Параллельно можете получать налоговые вычеты: 13% от объема вложенных средств, но не более 52 тыс. руб. в год. Это как раз и составляет 13% от указанной суммы в 400 тыс. руб.
Лучшая инвестиционная стратегия: купить и держать
Большинство инвесторов на Западе предпочитают не спекулировать, а последовательно наполнять свой портфель ценными бумагами. К примеру, можно отчислять определенную часть зарплаты ежемесячно либо ежеквартально. По словам миллиардера Уоррена Баффета, в идеале акции вообще никогда продавать не следует.
Смысл этой стратегии весьма прост. На долгосрочных временных отрезках (от 10 лет и более) инвестиции в фондовый рынок в большинстве случаев обгоняют инфляцию. На основе многолетней статистики можно убедиться, что подобные вложения, как правило, не «съедаются» инфляцией, а приносят доход. Следует брать тариф, не предполагающий платы за депозитарий. Дополнительный доход вы сможете получить за счет дивидендов. На отечественном рынке их средний размер — 3—4% годовых. Хоть это и меньше, чем приносит депозит, но тоже неплохо (ведь будет расти и стоимость ваших бумаг).
