Если коротко - больше времени сидеть на заборе и соотносить поступающую информацию с тем, что происходит на рынке.
Проведя совсем немного времени на фондовом рынке, я сформировал для себя несколько достаточно спорных и неочевидных тезисов. Спорные и неочевидные они для меня, который только начинал знакомство с фондовым рынком, спустя полгода я с ними уже более-менее смирился.
1. Ситуация на фондовом рынке отражает не текущую ситуацию в экономике, а перспективу. Всё что происходит сегодня или через 1-2-3 месяца рынок уже отыграл в цене, можно немного проехаться на этом поезде, если успеть не слишком поздно на него залезть. И главное вовремя соскочить, т.к. в качестве платы за проезд, особенно в текущих условиях, берут полный депозит.
2. Гуру рынка, ютуб-блогеры и иже с ними успешны в подавляющем большинстве только на растущем рынке, отрабатывать падающий рынок они не умеют, удачливых пророков с начала 2020 года сильно поубавилось.
3. Каналы частных инвесторов в большинстве своем имеют целью не объяснить механизмы работы рынка и определения стоимости акций, а набрать толпу последователей, либо с целью продать им платную подписку/ вебинар, либо чтобы завести в неликвидные бумаги и опрокинуть на повороте.
4. Фундаментальный анализ стоимости компаний не имеет никакого значения на перегретом рынке. Неэффективные компании будут расти на общей волне не хуже качественных, впрочем, падать в массе тоже все будут вместе. Спекулятивный рынок наглухо игнорирует здравый смысл, движения в цене акций зачастую не поддаются разумному объяснению.
5. Технический анализ в ситуации турбулентного рынка попадает в цель чаще, но при этом попадание в цель идет с результатом, характерным для подбрасывания монетки.
6. Срочные контракты – тот же тотализатор, на этом рынке толпы спекулянтов, которые на рынке по 5 и более лет, которые с умным видом будут анализировать свои графики, но про которых мы после будем читать, как они угорели на несколько миллионов на клиринге контрактов по нефти. Вообще, ситуация, когда люди настолько далекие от реального рынка определяют стоимость стратегического ресурса, кажется абсурдной. Нечего там делать нормальному человеку.
Суммируя всё вышесказанное, моя не инвестиционная не рекомендация, в первую очередь для себя, следующая:
- не вкладываться в фонды, ими управляют те же профессионалы, которые поддаваясь азарту и забывая про реальный сектор, всаживают и свои и чужие деньги. Причем чаще чужие, и ответственности за это не несут.
- постараться смириться с потерей отложенных на инвестиции денег заранее, тут мясорубка самая настоящая, прогорают мастодонты, куда нам гуманитариям. Но так как остаться без денег всё-таки не самоцель - не брать ничего на всю котлету!
- дождаться относительного дна на фондовом рынке, и купить компании, которые, просев вместе с рынком, имеют возможность выжить в реальном секторе.
- вкладывать деньги в компании на срок не менее 5 лет, минимум половина из которых скорее всего потребуется на восстановление от карантинных потерь. Приоритетные направления: госбанки, когда они просядут после массовых дефолтов по потребительским кредитам, телекомы, развивающие сети 5Г, нефтяники и Газпром, после того как они отчитаются за полугодие, отменят часть дивидентов, нефтепереработка и металлисты после общей просадки рынка.