Итак, начнем моделировать свой первый инвестиционный портфель. Предполагается, что у нас открыт счет у брокера, предоставляющего доступ на американские рынки. Не буду утомлять вас описанием выбора брокера и описанием процедуры подключения, этим и так весь интернет завален. Займемся делом.
Изучив соотношение риск\доходность отдельных бумаг мы пришли к выводу, что нас не устраивают риски отдельного эмитента. Хотим купить весь рынок – акции, входящие в индекс S&P500. Да легко. Берем и покупаем любую ETF, моделирующую портфель акций индекса. Не знаете, что такое ETF? Русскоязычных статей на эту тему навалом - вы точно справитесь.
При покупке ETF выбираем бумагу с наименьшим коэффициентом расходов (expense ratio) – это стоимость управления. Например, VOO от Vanguard. Expense ratio= 0.03% в год. Для сравнения expense ratioзнаменитого SPY = 0.09% в год. Если вы купите ETF, моделирующий S&P 500 на Московской бирже – это ETF от FINEXFXUS, вы заплатите 0.9% годовых. Или в 30 раз больше.
Посмотрим, что бы п роизошло, если бы мы купили VOO.
Просто купив актив в 1985 году (это именно SP500, для VOO данные доступны с 2011 года), к сегодняшнему дню мы бы получили среднегодовую доходность (CAGR) в 10.8% годовых или 380 000$ (из первоначальных 10 000$). Не предел мечтаний, но мы и не тратили время на анализ финансовой деятельности компаний и угадайку при выборе активов. Мы не переживали за судьбу каждого отдельного эмитента. Мы купили весь рынок целиком (звучит-то как ) ).
Что действительно напрягает, так это бешеная просадка портфеля в 2008 году – аж 50.97%. Вот это прям печаль – с ноября 2007 года по август 2012 года мы были в просадке. 4.5 года сомнений и терзаний в стиле: “А не дурак ли я?”. Еще раз: не надо недооценивать силу эмоционального давления. Издалека на это смотреть легко. Тяжело несколько лет быть в убытке, полагая (справедливо), что это не лучший способ инвестиций.
Можно ли сделать просадку менее ощутимой? Канешн. Будем учиться хеджировать риски.
Итак, мы смоделировали свой первый портфель. Он очень простой и неуклюжий. Но это только наброски. Теперь займемся тюнингом.
Оставайтесь с нами.
