Доброго вам дня, уважаемые читатели Яндекс.Дзен!
Сегодня вместе с вами мы продолжаем цикл статей из рубрики "Отраслевые фавориты для долгосрочного инвестора".
Первый выпуск, посвященный инвестированию в акции зарубежных золотодобывающих компаний, вы найдете по этой ссылке:
Акции 6 иностранных золотодобывающих компаний. Выбираем лучшую и инвестируем.
(Перейдя по ней, вы, в частности, узнаете, на "ценные бумаги" какой именно компании - золотодобытчика стоит обратить внимание с целью диверсификации вашего "антикризисного портфеля").
Ну а сегодня мы вместе с вами обсудим текущую ситуацию среди американских нефтегазовых компаний и, как всегда, выберем фаворита этой переживающей непростые времена отрасли.
В начале - небольшое лирическое отступление.
Что сподвигло меня написать этот "пост" на животрепещущую, но в то же время уже слегка приевшуюся тему?
На днях, пролистывая "доску биржевых котировок" на одном из популярных тематических зарубежных Интернет - ресурсов, я наткнулся на чат трейдеров, которые активно обсуждали торговлю акциями достаточно крупного представителя отрасли американской нефтедобычи - компании Chesapeake Energy Corporation.
Всё обсуждение (местами крайне эмоциональное) сводилось к поиску однозначных ответов на несколько однотипных вопросов:
"Мы уже "приехали"?"
"Это уже "дно"?"
"Когда "ракета" уже взлетит?"
"Я купил по 30 центов за штуку, продал за 25 центов, потом опять купил по 20 центов, а она уже 16 центов ... Докупать еще?! Я думаю, "ракета" уже на старте!!!".
Как говорится, "время шло, а "ракета" все не взлетала. А если и приподнималась от Земли, то через несколько мгновений еще глубже погружалась в пусковую шахту" (с)
Признаюсь честно, такая "слепая вера" в кратный рост котировок Chesapeake Energy Corp. заставила меня из любопытства повнимательнее присмотреться к этой компании.
Я подумал:
- Должно же быть хоть что-то в мотивировке спекулирующих этими акциями трейдеров помимо 90% падения котировок всего за 1 год и необоснованных надежд на их последующий стремительный кратный рост?!
- Ведь что-то же заставляет этих людей, следуя заветам одного из бывших российских министров экономического блока, в буквальном смысле "сжигать" свои деньги в погоне за сверхприбылью, которая на деле оборачивается поисками очередного "дна"?!
Ответы на указанные вопросы вы сможете найти сразу, как только посмотрите на текущую финансовую и операционную отчетность Chesapeake Energy Corp.
- Ничего;
- Ничего, кроме жадности.
Проблему эмоционального инвестирования у начинающих и малоопытных инвесторов, которая в 80% случаев заканчивается потерей денег в "мусорных" акциях, мы обсудим с вами в одной из следующих статей.
А сейчас коротко пробежимся по Chesapeake Energy Corp.
- Компания убыточная;
- Она отягощена долгами;
- У компании практически нет свободных денежных средств на счетах ("подушки безопасности"), чтобы пересидеть период низких цен на углеводороды;
- Для того, чтобы избежать "делистинга" с фондовой биржи, руководство компании "в отчаянии" осуществило "дробление" (т.н. split) своих акций. Но это не помогло, а, наоборот, только усилило падение котировок.
Как мы с вами можем видеть, Chesapeake Energy Corp. является ярким примером компании, от покупки акций которой в период высокой волатильности рынка все-таки целесообразно воздержаться.
И компаний, находящихся в подобной ситуации, сейчас абсолютное большинство!
Но для тех из вас, кто все же, несмотря ни на что, решительно настроен часть своих средств вложить именно в "бумаги" нефтянников, есть и свой позитив!
Даже при такой крайне плохой конъюнктуре на мировом рынке нефти среди американских компаний можно найти весьма достойные объекты для инвестирования с хорошим потенциалом в долгосрочной перспективе.
Я просмотрел корпоративную финансовую отчетность 10 американских компаний, среди которых:
- Chevron Corporation
- Philips 66
- Valero
- Marathon Petroleum
- Pioneer Resources
- Parsley Energy
- Diamondback Energy
- Continental Resources
- EOG Resources
- ConocoPhillips
Именно две последние компании - ConocoPhillips и EOG Resources смотрятся предпочтительнее своих конкурентов по отрасли, обладая относительно более устойчивым положением.
И ConocoPhillips и EOG Resources имеют неплохое (насколько это вообще возможно в сложившейся ситуации) соотношение общих обязательств и акционерного капитала, общих обязательств и EBITDA, коэффициент текущей ликвидности, а также мультипликатор "деньги и денежные эквиваленты / краткосрочные обязательства".
ConocoPhillips опережает EOG Resources по показателю рентабельности чистой прибыли (22% против 16%), а также в значении коэффициента "деньги и денежные эквиваленты / краткосрочные обязательства" (0.7 против 0.5).
На момент написания этой статьи акции ConocoPhillips и EOG Resources торгуются на 50% ниже своей стоимости по состоянию на 01 января с.г. - до начала активной фазы снижения нефтяных котировок и усугубления ситуации с пандемией COVID-19.
Подводя итог, мы можем сказать, что компания ConocoPhillips с определенной долей уверенности на текущий момент является фаворитом в качестве объекта для долгосрочного инвестирования в нефтегазовом секторе.
EOG Resources - почетное второе место.
На этом на сегодня все!
В следующей статье мы вместе c вами рассмотрим наиболее пострадавшие от распространения COVID-19 в мире отрасли и, как всегда, выберем по одному "фавориту для долгосрочного инвестора" в каждой из них!
Думаю, что начнем с авиакомпаний.
Обязательно подписывайтесь на канал "Инвестиции и здравый смысл".
Ставьте "лайки".
Делитесь своим мнением в комментариях.
Удачных вам инвестиций!
До встречи!
Пока!
