Вы должны знать, что на бирже существует два основных источника заработка - это инвестиции и спекуляции. Не смотря на то, что грань между инвестором и спекулянтом отчасти размыта, они имеют ряд существенных отличительных особенностях, о которых мы сегодня и поговорим.
Понимание отличительных черт поможет вам определиться к какому классу участников рынка вы относитесь.
Кто такой трейдер?
Еще в книге Бенджамина Грэма приводилось четкое определение: "Инвестиции - это операции, цель которых - тщательно анализируя ситуацию, сохранить вложенные средства и получить приемлемую прибыль. Операции, которые не отвечают этим требованиям, - это спекуляции".
Трейдерам (спекулянтом) может выступать как физическое лицо, так и юридическое. В их арсенале инструментов присутствуют: акции, облигации, валюта, опционы, фьючерсы, сырьевые инструменты. Так как фондовый рынок очень волатилен, то трейдер надеется получить прибыль от курсовой разницы ценных бумаг. Операции купли/продажи в среднем длятся от нескольких часов до нескольких дней. Рассмотрим на примере акций Сбербанка с 6 апреля на 7 апреля 2020 года.
Предположим, вы купили 100 акций Сбербанка 6 апреля по цене 187 руб/шт и надеетесь на их рост (итого: 18 700 руб). На следующий день вы решили продать акции по цене 200 руб/шт (итого: 20 000). Таким образом, совершая короткие сделки, можно получить ощутимый доход. Ваша прибыль составит 1 300 руб за вычетом комиссии брокера и налогов.
Вроде достаточно неплохо получить 1тыс руб за сутки, не делая абсолютно ничего. НО! Вдруг цена акции пойдет вниз, что вы будете делать? Это всегда происходит неожиданно. Вы можете совершить хоть 100 прибыльных сделок, но обязательно найдется одна, которая обнулит ваш депозит (условно).
Практически каждый трейдер на рынке использует маржинальную торговлю. Маржинальной торговлей пользуются трейдеры, которые не имеют больших капиталовложений. Ее суть заключается в том, что вы можете получить кредит от брокера для покупки активов. При этом, необходимо обеспечить данный кредит определенной суммой залога, то есть вашим депозитом (часть или полная сумма в зависимости от плеча).
Кредитное плечо – это соотношение вашего депозита к выделяемому кредиту. Например, плечо 1:100 означает, что брокер при внесении вами депозита выделит вам сумму в 100 раз больше вашего депозита.
С помощью плеча вы можете совершать сделки как на повышение (длинная позиции или в лонг), так и на понижение (короткая позиция или шортить). Если вы открыли длинную позицию с большим кредитным плечом, а цена пошла вниз, то вы рискуете получить Маржин Колл (обнуление депозита).
При покупке ценных бумаг трейдеры используют не фундаментальный, а только технический анализ. Общий принцип заключается в следующем: "Покупай, когда цена на акции растет, и продавай, когда цена падает". А что, если бы я вам сказал, что нужно делать все наоборот? Покупая или продавая ту или иную бумагу, трейдеры очень рискуют. Их работа больше напоминает русскую рулетку, она сопровождается сильным стрессом и не менее, а даже более сильным азартом.
Судя по статистике, порядка 90% трейдеров теряют свои депозиты в течение от полугода до полутора лет; 7% повезло, что не проиграли все деньги и смогли вывести хоть какую-то их часть; остальные же - настоящие счастливчики, им очень сильно везет и они сорвали банк. Я считаю, что каждый должен попробовать себя в роли спекулянта, если ему это интересно. Мне, к сожалению, не сильно повезло, и от моего первого депозита осталась лишь 1/3 всех вложенных средств. Это было, как виртуальное казино, которому говорю: "До свидания". Теперь в моей жизни есть место только холодному расчету.
Кто такой инвестор?
Инвестор - это человек, который занимается вложением капитала в ценные бумаги, иначе говоря, он покупает часть компании и рассчитывает на получение доли ее прибыли в виде дивидендов, а также на росте акций. Как правило, инвестор готов держать высококлассную компанию фактически вечно, или пока ее экономические показатели не снизятся. В таком случае, на основании фундаментального анализа инвестор покупает акции более экономически выгодной компании.
Три главных условия успеха:
Прежде, чем покупать акции, инвестор должен проанализировать экономические показали компании - эмитента, а также ситуацию в отрасли.
Стараться сохранить вложения и не допустить серьезных убытков.
Стремиться получить не сверхвысокую, а приемлемую прибыль.
По сравнению с трейдером, инвестор получит меньшую прибыль, так как он совершает очень мало сделок за аналогичный период. При этом, риск потерять свой депозит значительно ниже, так как портфель инвестора диверсифицирован, то есть денежные средства распределены в разные инструменты (акции и облигации).
Суммы вложений не имеют значение, так как они будут приносить те же 12 - 16 % годовых.
Существует одно правило: "Процентное количество облигаций в портфеле инвестора должно соответствовать его возрасту". Например, если вам 50 лет, то количество облигаций должно составить не менее 50%, так как вы не можете позволить себе рисковать. Облигации тут выступают в роли защитного актива. На оставшийся капитал, опираясь на фундаментальный анализ, вам необходимо выделить высококлассные, стабильные и растущие компании, к примеру их будет 10, то есть вложения в каждую составят 5% от депозита.
Надеюсь, я пояснил, кто такой трейдер и инвестор. Вы должны сами для выбрать, кем вы хотите быть. Инвестиции не принесут вам сверхвысокой прибыли, но при грамотном инвестировании вы можете получать стабильный пассивных доход, а вероятность потерять депозит очень мала.
Вам также может быть интересно:
