Одна из важных функций денег - это сбережения. Собственно, именно наличие сбережений является показателем успешности и кредитоспособности. И даже с учетом инфляции, сами по себе деньги могут быть хорошим инструментом сбережения «на черный день», когда небольшая сумма хранится для оперативных форс-мажорных расходов. Но если речь заходит о долгосрочных сбережениях, допустим, на покупку квартиры или вовсе о создании, прости господи, «пенсионного портфеля», то просто складывание денег становится бессмысленным. Поскольку в какой-то момент ежемесячная сумма пополнения станет равна сумме, которую вы теряете из-за инфляции.
Отсюда появляется вопрос инвестирования, то есть не просто накопления денег, а вложения их куда-то. Самым простым способом вложения является дать кому-то в долг под процент. Мало кто осознает, но банковский вклад по своей сути является договором, по которому клиенты банка дают банку в долг, с расчетом получить деньги обратно с процентами. То есть банк - это не банальное хранилище ваших денег, которое обязуется вам их выдать по первому запросу. За это как раз таки надо доплачивать самому клиенту.
Банк же именно берет в долг ваши деньги и пытается их использовать, чтобы заработать больше, чем процент выплаты по вкладам. Чаще всего он это делает за счет выдачи кредитов, но не только.
Как у любого заемщика, у банка есть риск банкротства из-за неразумной стратегии инвестирования или же из-за внешних экономических обстоятельств.
Собственно поэтому банк не является гарантом получения вами денег при первой необходимости. Он просто заемщик, хоть и жестко контролируемый правительством. Поэтому правительство и создало агентство страхования вкладов, чтобы люди не теряли свои сбережения в случае банкротства российских банков.
В современном мире деньгами в экономике страны управляют Центральные банки. В первую очередь с помощью ключевой ставки. Это процент, по которому ЦБ выдает деньги коммерческим банкам. Ключевая ставка непосредственно влияет на процент, по которым коммерческие банки выдают кредиты или принимают депозиты. Важно, что с помощью ключевой ставки ЦБ может также влиять и на инфляцию.
Если он снижает ключевую ставку, то процент по кредитам становится ниже, значит они становятся более доступны для населения. Люди берут больше кредитов, больше покупают, спрос растет и вслед за ним и цены. Получается рост инфляции. Справедлив и обратный принцип: если ЦБ ставку поднимает, то денег в экономике становится меньше, а значит стоимость денег растет и инфляция сокращается.
Конечно, в экономике не только ключевая ставка ЦБ влияет на инфляцию. Есть еще много и внешних факторов, но тем не менее она является очень важным фактором. Потому что помимо инфляции она влияет еще и на модель сбережения / инвестирования.
Важно понимать: инфляция не всегда бывает выше банковских депозитов. То есть, в некоторые отрезки времени можно спокойно сберегать деньги на банковском счете и не терять их.
Что из этого получается?
Экономические агенты в экономике становятся менее склонны к риску и просто держат деньги в банках. Из-за этого в экономике деньги начинают оборачиваться медленнее и наступает экономический застой. Когда ЦБ это замечает, вернее прогнозирует, то он понижает ставку, чтобы депозит стал невыгодным и люди искали более рискованные способы сохранить и приумножить капитал. То есть, больше инвестировали в предприятия, а не в банки.
В Европе с этим доигрались настолько, что ключевая ставка давно уже отрицательная. За хранение денег в банке приходится доплачивать. Облигации надежных заемщиков также дают отрицательную ставку или же нулевую. В итоге экономических агентов вынуждают идти в более рискованные инвестиции. А что получается в таком случае?
Конечно же, финансовые пузыри, когда люди вкладывают деньги в разного рода мошеннические проекты или просто бесперспективные, поскольку не имеют более консервативных способов сбережения и приумножения капитала. В итоге когда пузыри лопаются, то население теряет гораздо больше сбережений, чем потеряло бы, храня деньги в банке при среднего уровня инфляции.