Как инвестировать в Россию
Американская общественность может думать о России как о покрытой льдом пустыне, но экономика страны накаляется за последние несколько десятилетий.
После распада Советского Союза экономика страны претерпела значительные реформы свободного рынка. А в период с 2000 по 2008 год номинальный валовый внутренний продукт(ВВП) страны удвоился, что сделало его очень важной экономикой развивающегося рынка .
Несмотря на этот огромный рост, российская экономика в основном основана на сырьевых товарах и несет ряд рисков для международных инвесторов. Отсутствие предсказуемого налогового и предпринимательского законодательства является серьезным препятствием для частного бизнеса и инвестиций.
В то же время обвал сырой нефти и других сырьевых товаров в 2015 и 2016 годах оказал понижательное давление на экономику. В этой статье мы подробнее рассмотрим экономику России, ее преимущества и риски для инвесторов, а также лучшие способы инвестирования в экономику стран с формирующимся рынком.
Обзор экономики России
Россия наиболее известна среди международных инвесторов своей энергетической отраслью как ведущий экспортер нефти и природного газа. Но те, кто инвестирует в Россию, также следят за ее растущим сектором информационных технологий (IT) и телекомуникации . В частности, индустрия программного обеспечения страны является одним из самых быстрорастущих рынков в мире.
Основные экономические показатели страны на 2016 год включали:
- Валовой внутренний продукт (ППС): 3,493 трлн.
- Темпы реального роста ВВП: -3,7%
- ВВП на душу населения: 23 875 долларов
- Уровень безработицы: 6%
- Уровень инфляции (ИПЦ): 12,9%
Преимущества и риски инвестирования в России
Все развивающиеся рынки несут элемент риска. Высокие темпы роста в России могут быть оптимистичным признаком для инвесторов, но ее изменчивая история делает ее более рискованной, чем более развитые рынки. Тем не менее, международным инвесторам трудно игнорировать один из самых горячих товарных рынков в мире.
Преимущества инвестирования в Россию включают в себя:
- Богат природными ресурсами . Россия является крупнейшим в мире экспортером природного газа, а также одним из крупнейших в мире производителей нефти и стали.
- Сильные развивающиеся отрасли . В некоторых нишевых отраслях, таких как информационные технологии и телекоммуникации, наблюдается значительный рост.
- Растущий средний класс . В России огромное население - 142 миллиона граждан с личными доходами, которые ежегодно увеличиваются на 10-15%.
Риски инвестирования в Россию включают в себя:
- Отсутствие регулирования . В России не так много защитных мер для защиты инвесторов, особенно по сравнению с США или экономикой, ориентированной на свободный рынок, она все еще сталкивается с более высоким уровнем нестабильности и риска, чем США.
- Опора на природные ресурсы . Россия является одним из крупнейших экспортеров энергии в мире, а это означает, что ее экономика зависит от цен на энергоносители. Если цены на энергоносители упадут, это может негативно повлиять на экономику, что происходило в течение 2015 и 2016 годов.
Лучшие способы инвестировать в Россию
Есть много разных способов инвестировать в Россию, начиная от биржевых фондов (ETF), зарегистрированных на бирже США, и заканчивая ценными бумагами, котирующимися на его собственной фондовой бирже РТС(Российская торговая система). ETF представляют собой самый простой способ получить информацию, не беспокоясь о юридических и налоговых последствиях американских депозитарных расписок (ADR) и внутренних ценных бумаг.
Популярные российские ETFs включают в себя:
- Рынок Вектор Россия ETF Trust (NYSE: RSX)
- Российский индексный фонд iShares MSCI (NYSE: ERUS)
- SPDR S & P Russia ETF (NYSE: RBL)
- Рынки векторов России малой капитализации ETF (NYSE: RSXJ)
Самые популярные российские АДР включают в себя:
- Газпром ОАО АДР (ОТК: OGZPY)
- Лукойл АДР (ОТК: ЛУКОЙ)
- ОАО «Мечел» (NYSE: MTL)
- ОАО «Полюс Золото АДР» (ОТК: OPYGY)
Международные инвесторы, которые ищут прямой доступ, могут покупать российские ценные бумаги напрямую, используя любую глобальную торговую платформу с доступом к российской РТС. Самые популярные акции страны перечислены в индексе RTS 50, который эквивалентен индексу S & P 500 в США.
Ключевые пункты на вынос
- Россия является одним из самых быстрорастущих развивающихся рынков в мире и членом стран БРИК, но она также несет много политических и экономических рисков.
- Те, кто ищет простой способ инвестирования в Россию, должны взглянуть на ETF и ADR, в то время как те, кто ищет более прямой доступ, могут захотеть взглянуть на торговые акции в российской РТС.