Knight Frank подвел первые итоги для Knight Frank Fine Wine Icons Index (KFFWII) по результатам первого квартала 2020. Этот индекс отражает стоимость коллекционных вин и, соответственно, отражает доходность такого рода инвестиций. Первый вывод, который делает Knight Frank заключается в том, что вино инвестиционного уровня может быть отличной защитой в случае резкого падения на фондовых рынках. В то время как фондовые биржи по всему миру рухнули на фоне коронавируса, например FTSE 100 потерял почти четверть своей стоимости в первые три месяца года, индекс KFFWII остался без изменений. Инвестиции в вино в большинстве случаев можно рассматривать как «тихую гавань», не подверженную сильной волатильности.
Knight Frank Fine Wine Icons Index
Однако Ник Мартин из Wine Owners, который составляет индекс, указывает, что это не всегда так: «Во время нефтяного кризиса, рецессии 1991 года, азиатского кризиса 1997 года, разрыва пузыря доткомов и первого вторжения в Ирак акции и вино довольно хорошо коррелировали». С 2008 года же не было очевидной корреляции, объясняет он: «Рынок Китая открылся, меры количественного смягчения были включены в ответ на банковский кризис, и цены на альтернативные активы повысились».
Второй вывод Knight Frank заключается в том, что в инвестициях в вино, как и в других видах инвестиций, ключевую роль играет сбалансированный портфель: имеет смысл ориентироваться на различные виды вина из различных регионов. Так, в отличие от некоторых винных фондов, KFFWII включает не только Бордо, но представляет гораздо более широкий ассортимент вин со всего мира, включая Бургундию, Шампань, Северную Италию и Калифорнию. В том числе поэтому просадки у этого индекса почти не наблюдается.
Как инвестировать в вино?
Способов инвестирования в вино несколько. Первый вариант – самостоятельная покупка бутылок, но в Россию без пошлины вы сможете ввезти не более 3 литров вина, а все, что свыше этих 3 литров вина, будет облагаться пошлиной в 20%. Более того, надо понимать, что российский инвестор, не имея лицензии, не может продавать эти бутылки в России. Второй вариант - инвестирование в винный фонд, то есть владение ценными бумагами фонда, который является владельцем вина. Порог входа в такие инвестиции довольно высок и может составлять 1 млн рублей. Наконец, третий вариант – винная биржа, самая известная из которых - Лондонская Международная Биржа вина (Liv-Ex - London International Vintners Exchange). На ней торгуются в основном коллекционные и привлекательные с точки зрения инвестиций вина. Торговля на ней происходит, как и на обычной бирже: вы можете покупать и продавать бутылки, не выходя из дома, онлайн через брокера.
В качестве заключения
В соответствии с The wealth report 2020 от Knight Frank, рост стоимости вина за последние 10 лет составил 120%.
Какие есть еще виды инвестиций, мы рассказывали здесь, здесь и здесь