В новостном фоне экономических новостей постоянно появляется информация о том, что центральный банк(ЦБ) хочет повысить или понизить ключевую ставку(КС). Но что это значит для нас, обычных граждан?
Для начала давайте разберемся, что такое ключевая ставка. Говоря простым языком это процентная ставка по которой ЦБ дает кредит коммерческим банкам. Т.е. когда вы берете кредит в банке под условные 12%, часть этого процента это та самая ключевая ставка 6% (на 17.04.2020). Это в случае, если у банка нет свободных денег, которые он привлекает от населения. Исходя из этого ключевая ставка также определяет % по которому вы можете положить деньги в банк на депозит. Поэтому, если у вас есть крупная сумма денег и вы не предприниматель, то высокая ставка для вас очень выгодна, ведь вы можете положить деньги в банк и жить с процентов.
Но есть и обратная сторона. Высокая КС тормозит экономику и не дает бизнесу быстро развиваться. А также тормозит инфляцию и влияет на курс рубля. Каким образом? Все просто, есть такой инструмент ОФЗ (облигации федерального займа), покупая которые вы даете деньги взаймы государству, и доходность по ним прямолинейно зависит от КС. А поскольку значительную долю ОФЗ скупают иностранцы, то чем выше доходность по ОФЗ, тем больше желающих их купить и тем больше спрос на рубль, что и корректирует его стоимость на бирже. Именно этот эффект ЦБ использовал в 2014, когда задрал ставку до 17%. Это было не на долго, но, в целом, помогло, и рубль вскоре стабилизировался. Затем ставку плавно снижали, для того чтобы позволить экономике развиваться.
И немного слов про инфляцию, высокая КС "охлаждает" экономику тем самым снижая её, поэтому ЦБ снижает ставку при низкой инфляции, ведь небольшая инфляция необходима для развития (главное вовремя остановиться). При высокой же инфляции поднимается и ставка.
Подводя итог можно сказать, что высокая ставка, в целом, приносит негативный вклад в экономику, поскольку не дает ей развиваться, однако в некоторых ситуациях она просто необходима для сдерживания инфляции и курса рубля.
