Сегодня поговорим о брокерах, как они извлекают прибыль, от чего недолюбливают пассивных инвесторов, везде пихают свои "готовые" решения.
Для начала немного статистики:
- количество "частников" на нашем рынке увеличилось за прошлый год на 1.89 млн.
- в первом квартале 2020, к ним присоединились ещё 1,5 млн.
- что дало в результате более 4.5 млн. "частников" на Московской бирже
Львиная доля новичков, по незнанию и прислушиваясь к рекомендациям своего брокера приобретают "дорогие" брокерские продукты.
Первое, что стоит усвоить - главная цель брокера это прибыль, а не ваша возможность участия в рынке. Это бизнес, ничего личного. И чем больше эта прибыль, тем лучше.
Так на чем же зарабатывает брокер?
1. Комиссии с ваших сделок и комиссии за обслуживание, к счастью с популяризацией частного инвестирования, наши брокеры практически казались от последней.
2. Комиссии за дополнительные продукты
3. Собственные операции брокера на рынке
Теперь разберемся более подробно.
Комиссия с ваших сделок
При совершении любой операции с ценными бумагами, с вас взимается комиссия. У нас принято брать процент от оборота, а вот например в штатах нужно будет оплатить фиксированную сумму за каждую акцию. Комиссия сильно разнится у разных брокеров, к примеру, Сбербанк берет 0,06%от суммы сделок, а вот детище Олега Тинькова в пять раз больше - 0.3%. Ваш выбор должен основываться на вашей стратегии и темпах торговли. Более подробно с темой действующих тарифов, можно познакомиться в нашем исследовании.
Из этого делаем вывод, что доход брокера зависит от количества ваших сделок и чем их больше, тем больше сумма уплаченных вами комиссий. Собственно по этой причине, каждый брокер осыпает своих клиентов инвестиционными идеями, сомнительного качества. Результаты этих идей зачастую, удручающие.
Маржинальная торговля
В случае, если вы желаете приобрести разом активов на большую сумму, но денег на счету вам не хватает, брокер займет их вам, под "скромные" 15% годовых. Кроме этого он может занять вам акции для шорт позиции, если вы хотите заработать на падении рынка. Но это встанет вам в 14 % по нашим акциям и в 7% по зарубежным.
Чаще всего эти ресурсы брокер выдает не из собственных активов, а из активов других клиентов. Если вы не знали, ваш брокер может использовать ваши деньги и ценные бумаги "овернайт" и заплатит он вам целых 0,05% годовых.
Таким образом брокер, используя ваши средства за 0,05% занимает их остальным клиентам под 14-15%. Это создает еще риск для ваших активов, ведь брокер обанкротится или будет лишен лицензии, все средства и ценные бумаги в "овернайт" сгорят. Так что, не забудьте написать заявление у вашего брокера, об отключении этой опции.
"Готовые решения"
Брокерские "готовые" продукты это отдельная песня. В основном они представлены доверительным управлением и "готовыми" продуктами
Например, сотрудник продавший вам "готовый" продукт на три года, по итогам квартала получит выплату в размере +/-2% от ваших инвестиций, при этом общая прибыль брокера может достигать 10%. Получается, что заключив сделку на несколько лет, без гарантированного дохода, брокер уже "заработал" 10% ваших вложений.
При доверительном управлении, в первый момент с вас возьмут минимум два процента, от всей вложенной суммы, без оглядки на результат и далее будут снимать комиссию за сделки. В некоторых случаях вы так же дадите брокеру 20-30% от общей прибыли по вашему "доверительному" портфелю. В этом основная причина активного навязывания менеджерами компании, этих продуктов.
Вывод
Если вы торгуете не активно, а еще хуже если вы купили и держите, отключили "овернайт" и не покупаете собственные продукты брокера. Вы не даете заработать брокеру, а следовательно вы ему не интересны. У компании есть план продаж на каждый вложенный вами рубль, при неисполнении которого сотрудники получают "по шапке" на каждой планерке.
По этой причине, вы, купивший "готовый" продукт у брокера, за один миллион рублей, намного выгоднее, дяди Васи, который занес сто миллионов и просто купил на них ценных бумаг. В связи с этим, не позволяйте навязывать вам подобные продукты, ведь мотив брокера, заработать не вам, а на вас.
Прокачивайте свою финансовую грамотность, изучайте инвестиционные инструменты, а мы вам в этом поможем.
Успешных инвестиций!
