Вчера на Нью-Йоркской фондовой бирже случился лютый кошмар самого закаленного спекулянта. Цены на поставку нефти стали отрицательными. Разорились тысячи трейдеров, которые не могли себе вообразить такой сценарий. Но что тут необычного?
На всём шарике спад экономической активности из-за пандемии коронавируса. Люди почти перестали ездить на машинах и общественном транспорте, предприятия снижают обороты, авиация и вовсе перестала летать. Как итог, резкое снижение потребления нефтепродуктов.
При этом добыча нефти практически не сокращается. И дело даже не в том, что ОПЕК и другие добытчики не договорились о сокращении поставок. Тормознуть технологические цепочки крайне непросто. Это поточное производство. Насосы продолжают качать, трубопроводы гнать, нефтеперегонные заводы разделять фракции. Этот конвейер почти не остановить.
Из-за снижения потребления нефтепродуктов происходит затоваривание: в США практически заполнены все гигантские стратегические хранилища. Куда девать все вновь поступающие баррели? Происходит нормальная для физического мира ситуация.
А теперь поговорим о Трейдерах:
- На фондовом рынке работает огромное количество спекулянтов, которым не нужны физические активы, они пытаются заработать на колебаниях цен. Годами они живут в реальности, что спрос есть всегда, цена на нефть колеблется. Гадают, куда они двинется, придумывают мудрёные стратегии покупки-продажи.
- Вспомним, что такое фьючерс? Это договор на поставку физического товара. То есть при наступлении определённой даты изволь подогнать цистерну или бидон и забрать купленную нефть.
Сценарий, заложенный в самой сути фьючерсных контрактов, никогда не рассматривается спекулянтами всерьез. У них в хозяйстве - монитор да мышка. На кой ему бидон нефти?🤣🤣🤣
Вчера на рынке случилась ситуация не из Матрицы, а из физического мира. С рынка ушли реальные покупатели. Нефть стала практически никому не нужна. Все склады заполнены. Спекулянты набравшие подешевевших контрактов в надежде, что цена отрастет остались наедине друг с другом. Близилась дата экспирации, то есть исполнения контрактов. Держателю договора нужно забрать свой товар.
"Упс а зачем он мне?" - спекулянты начали продавать фьючерсы сначала по текущей цене, а затем по любой. Среди них не только мамкины трейдеры, но и огромные инвестиционные фонды. Цена резко пошла вниз, так как покупателей не было. И дошло до того, что цена съехала в отрицательную зону.
Это коснулось ближайших поставок на май. Началось все с нефти марки WTI, той, которая добывается в основном в штатах. Но может перекинуться и на другие марки нефти, в том числе Российской.
На более далекие месяцы торговля продолжается. Всеобщая самоизоляция когда-нибудь закончится. Маховик экономики снова начнет вращаться и пожирать ресурсы. Может быть...
ВЫВОД:
Ребята, ничего экстраординарного не произошло. Обычная ситуация из учебника по экономике для детского сада. Торгуйте на фондовом рынке крайне аккуратно. С фьючерсами я никогда не работаю.
