За счет чего инвестор зарабатывает? Почему процент успешных инвесторов гораздо выше, чем процент успешных краткосрочных трейдеров? Все просто – за счет фундаментального свойства отдельных классов активов, свойства роста.
Рассмотрим пример: индекс фондового рынка S&P500. Если просто: в индекс входят 500 крупнейших по капитализации компаний США. Рост с 1970 г. (84.28 п.) по сегодняшний день (2749.96 п.) вырос в 32 раза, показав среднегодовую доходность в 7.2%. Рост происходил неравномерно, встречались и взлеты и падения, но результат именно такой.
За счет чего индекс растет?
Первое – деятельность любой коммерческой организации направлена на извлечение прибыли. При получении прибыли она может быть выплачена в виде дивидендов акционерам, либо может быть направлена на развитие компании, либо и то и другое. У каждой компании свой подход к распределению прибыли, но на длительном промежутке времени происходит, как правило, «и то и другое». Т.е. капитализация компании, ее внутренняя стоимость растет.
Второе: индекс постоянно обновляется. Если компания перестает удовлетворять критериям включения в расчет индекса (по сути слабеет), она исключается из расчета, в результате чего в расчете индекса постоянно появляются «сильные» организации. Постоянный приток «свежей крови» (сильных компаний) абсолютно гармонично приводит к росту самого индекса.
Итак: мы не знаем будет ли отдельная компания из состава индекса развиваться или угасать, зато мы точно знаем, что на достаточно длительном промежутке времени индекс, состоящий из целого набора компаний будет расти.
В зависимости от степени квалификации инвесторы (трейдеры) абсолютно по разному эксплуатируют этот лайфхак, соответственно и доходности инвестиций, основанных на этом простом свойстве некоторых инструментов, сильно отличаются: от 5-10% годовых, до ….у каждого своя история.
Индекс фондового рынка был выбран как лишь как пример, чтобы продемонстрировать наличие инструментов, позволяющих получать стабильную доходность, без попыток спрогнозировать краткосрочные колебания цен. Инструментов с подобными свойствами, в мире существует достаточно много. Надо лишь уметь их находить. И результат неизбежен – профит.
