Как заработать миллион за секунду?
В своей книге «Flash Boys: Высокочастотная революция на Уолл-стрит» , которая стала бестселлером, финансовый журналист и писатель Майкл Льюис проливает свет на биржевую торговлю начала XXI века.
В этой книге вы узнаете, как с помощью оптоволоконных сетей инвестиционные банки Уолл-Стрит зарабатывали миллиарды долларов, играя на опережение благодаря выигранному времени. Вы узнаете о роли русских программистов, а также, почему именно русские программисты занимались высокочастотным трейдингом. Вы найдете еще один фактор, повлиявший на мировой финансовый кризис 2008 года.
С чего все началось?
С переходом в онлайн классические брокеры, которых мы видели в фильме «Волк с Уолл-Стрит», стали терять свои рабочие места. Теперь биржам были нужны не харизматичные продавцы, а технари, способные выстроить и отладить систему онлайн-торгов. Именно здесь инвестиционные банки увидели возможность. С появлением высокоскоростного интернета и оптоволоконных линий, биржи получили доступ к новому виду торговли. Так появился термин «высокочастотная торговля» (HFT – High Frequency Traiding). Суть заключается в том, что приказы на покупку или продажу, отправляемые клиентом брокеру, перехватывались HFT-трейдерами. Система, построенная на алгоритмах, быстро скупала бумаги по более низкой цене, и продавала их клиенту по более высокой.
Пример: клиент желает купить 100 акций некой компании, которые в данный момент торгуются по 90,05$ за штуку. Он отправляет на биржу приказ о покупке не дороже 90,07$, который благополучно перехватывает за миллисекунды высокочастотный трейдер. HFT-система покупает акции на других биржах по 90,03$ и продает клиенту уже за 90,07$. Итого чистая прибыль высокочастотного трейдера – 0,4$. Эти сделки проводились в так называемых «Темных пулах», о которых подробно написано в книге.
Майкл Льюис о клиенте: «Все, что он знал, - его ободрали именно так, как могли бы ободрать инвестора, который лишен возможности видеть рынок в реальном времени, в то время как другие участники сделок его видят».
Прямо сейчас моргните. А теперь представьте: данный приказ осуществился в 4 раза быстрее, чем вы моргнули. Учитывая обороты таких крупных компаний, как Goldman Sachs и Bank of America, можно догадаться, что за 1 секунду зарабатывались миллионы долларов на таких спекуляциях. И все это благодаря преимуществу во времени. В то время поговорка «время – деньги» была правилом.
О кризисе: В книге затрагивается тема мирового финансового кризиса. Так, раскрываются подробности деятельности Goldman Sachs: компания причастна к обвалу рынка субстандартных ипотечных кредитов с целью заработка игрой на понижение, а также подделке финансовой отчетности правительства Греции, чтобы скрыть огромные долги.
О программистах из России: В девяностые годы люди, имевшие техническое образование и знающие языки программирования, пользовались большим спросом в США, в том числе и на Уолл-Стрит. Почему именно русские? Константин, программист из России, ответственный за механизм сопоставления приказов, говорил:
«Прежняя советская система образования перенаправляла людей из гуманитарных наук в точные. Советский менталитет по странному стечению обстоятельств подготовил выходцев из России для работы на Уолл-Стрит в начале нового столетия. Советская плановая экономика была запутанной и громоздкой, но кишела лазейками. Все было в дефиците, но все можно было достать, если знать ходы».
История одного русского программиста пройдет через всю книгу. Сергей Алейников – по происхождению еврей, приехал из России в США. Работал на Уолл-Стрит программистом, обслуживал высокочастотные платформы Goldman Sachs. В 2010 году он был арестован ФБР за кражу компьютерного кода, который он же и создал.
Объективное мнение: Майкл Льюис рассказывает о том, что мало кому было известно. Книга была издана в 2014 году, и уже на следующий день после публикации ФБР начала расследовать нишу высокочастотного трейдинга. Инвестиционные банки обвинялись в совершении инсайдерских сделок и игре на опережение, а также в манипуляции рынками.
Финансовые аналитики, а также владельцы компаний, занимающихся HFT-торговлей, восприняли в штыки книгу Льюиса. В мае 2014 Нью-Йоркская фондовая биржа была оштрафована на 4 500 000$. Книга «Flash Boys» читается очень легко. В этом заслуга не только автора, который пишет понятным языком, с юмором и нотками загадочности, но переводчиков, которые донесли до читателя все детали.
Кому будет интересна книга?
Специалистам в сфере финансов и биржевой торговли. Всем, кто интересуется фондовым рынком. Всем, кому интересны современные технологии, а также запутанные истории.